S&P500が1%超上昇、半導体株が主導する全面高

S&P500は1%超上昇し、50日移動平均線を回復。ナスダック総合指数は1.7%超上昇し、半導体株が幅広いリバウンドを牽引した。

「オープンAIのIPO延期を受けた先週の売り浴びせを経て、市場はAI支出シナリオの安定化を織り込み始めている」とモルガン・スタンレーのチーフ・エクイティ・ストラテジスト、マイケル・ウィルソン氏は指摘する。

半導体株指数（SOX）は3.5%上昇し、金曜日の下落分の大半を回復した。ナスダック100は上昇幅を2%に拡大。ダウ工業株30種平均も上昇した。GICSの全11セクターがプラス圏で終了し、テクノロジーと一般消費財・サービスが半導体とともに上昇をけん引した。ニューヨーク証券取引所の騰落比率は、値上がり銘柄が値下がり銘柄を約3対1で上回った。

月曜日の上昇により、S&P500は金曜日に割り込んだ50日移動平均線（7,363）を再び上回り、7,429～7,474のリトレースメントゾーンへの進路が開かれた。次の試練は今週発表の雇用統計で、これが連邦準備制度理事会（FRB）の9月会合への期待を形作ることになる。

今回のリバウンドは、変動の大きい週の後に起きた。ナスダックは、オープンAIが計画していたIPOを来年に延期する可能性があるとの報道を受け、4営業日連続で50日移動平均線を下回って推移していた。このニュースはAIインフラ投資サイクルの持続性に疑問を投げかけ、東京市場ではソフトバンクグループが12%下落、韓国KOSPIも6%近く下落した。

月曜日の取引でその流れは一変した。半導体銘柄は全般的に下落分を回復。フィラデルフィア半導体株指数の3.5%上昇は、ここ数週間で最高の一日パフォーマンスとなった。この動きは、米国とイランの紛争懸念の後退と軌を一にした。両国は軍事攻撃を停止し和平交渉を再開することで合意したとの報道がある。ブレント原油は73ドルを下回って推移し、紛争時の高値から低下しており、株式市場にさらなる追い風を提供している。

クロスアセットの状況

米ドル指数は101.3で推移し、13カ月ぶりの高値付近。ブレント原油は朝方の取引で72.60ドル。米10年国債利回りはわずかに低下。投資家は金曜日の雇用統計発表に備えてポジションを調整している。エコノミストは6月の雇用者数が前月の17万2000人から11万人～11万4000人に減少すると予想している。予想を下回る弱い結果となれば、FRBが9月会合で金利を据え置くとの見方が強まる可能性がある。

注目のテクニカル水準

S&P500が50日移動平均線（7,363）を回復したことで、短期的なテクニカルバイアスは再び強気に傾いた。次のレジスタンスゾーンは7,429～7,474の短期リトレースメントエリア。このレンジを上抜ければ、7月高値への道が開かれる可能性がある。下値では、50日移動平均線がサポートとなり、その次の防衛ラインは7,237のスイングボトムとなる。

先週は主要指数の中で最も弱含んでいたナスダック総合指数は、25,500を回復したものの、自身の50日移動平均線（25,778）を依然として下回っている。この水準を明確に上抜ければ、同指数が相場上昇に合流したことが確認される。

※本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。