SpaceX IPO、需要2500億ドルに達し4倍の応募超過

関係筋の話として、イーロン・マスク氏が率いるSpaceXの新規株式公開（IPO）は、同社が調達を目指す750億ドルに対し、2500億ドル超の投資家需要を集め、約4倍の応募超過となっていることが明らかになった。

「この規模のIPOにおいて、これほどの需要の大きさは前例がなく、ロングオンリーのファンドが大口の注文を入れている」と、事情に詳しい人物の一人は、この件が機密事項であることを理由に匿名を条件に述べた。

応募倍率は、 planned offering sizeの3.5倍から4倍で推移しているという。SpaceXは約5億5560万株を1株135ドルで売り出し、評価額は約1兆7700億ドルとなる見込みだ。同社社長のグウィン・ショットウェル氏と最高財務責任者（CFO）のブレット・ジョンセン氏は、火曜日にモルガン・スタンレーで行われた昼食会に出席し、共同社長のダン・シムコウィッツ氏が主催する約300人の機関投資家と面会した。

今回のIPOは史上最大規模となる可能性があり、宇宙ベースのAIデータセンターというマスク氏の構想が、SpaceXを最も価値のある上場企業の一角に位置づける評価額を正当化できるかどうかの試金石となる。価格決定は木曜日の午後に行われ、金曜日にナスダックにティッカーSPCXで上場する見通しだ。

今回の株式公開は、市場が極端なボラティリティに直面する中で行われる。ナスダック総合指数は金曜日に1年超で最大の下落を記録し、ビットコインは1月の高値から37%下落した。一部のアナリストは、IPOの資金調達のためにSpaceXの購入者が売却していることが市場の下落に寄与している可能性があると指摘している。

SpaceXのロードショーでのプレゼンテーションでは、過去3年間に軌道に投入された質量の大部分を占めてきたというロケット打ち上げ事業の独自性と、Starlinkインターネット事業の強みが強調されている。また、同社はAIサービスにおける23兆ドルの市場機会を訴え、データセンターを宇宙に設置することで地上のビジネスの限界を克服できる唯一の企業だと主張している。2028年までにAIコンピューティング衛星を配備する見通しだ。

IPOによる富の創出は歴史的に見ても異例の規模である。投資プラットフォームHill.comによると、現在および元従業員4,400人以上がミリオネアになると予想され、うち約400人が1億ドル以上を獲得する見込みだ。「通常、ほとんどのIPOで億万長者になるのは創業者だけだ」とHill.comの創業者兼最高経営責任者（CEO）アンドリュー・ベンソン氏は述べた。「SpaceXが400人以上を1億ドルの閾値を超えさせようとしているのは極めて稀であり、そこで生み出されている富の規模を示している。」

SpaceXのSEC提出書類によると、同社は昨年187億ドルの収益を上げたが、49億ドルの損失を計上した。同社は最近、マスク氏のAIスタートアップxAIとソーシャルメディアプラットフォームXを買収し、彼の3つのベンチャー企業を1つの企業傘下に統合した。SpaceXの普通株式の42%を保有するマスク氏は、ロードショー中に潜在的な投資家とのZoomミーティングの一部に短時間参加したと、関係者の一人が述べた。フォーブス誌によると、彼の純資産は7928億ドルと推定され、世界一の富豪である。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。