SpaceX、Anthropicとの新たなクラウド契約で450億ドル獲得へ

SpaceXは、AI企業Anthropicから2029年5月まで続く大規模なクラウドサービス契約により、月額12.5億ドルを受け取ることになりました。450億ドル規模のこの契約は、AIインフラにおけるAmazonやGoogleの優位性に挑戦するものです。水曜日のSpaceXによるS-1届出書で詳細が明かされたこの契約は、AIの最前線で競争するために必要な莫大な資本を裏付けるものです。

「LLMの最前線における今後数年間は、特に形成期となるでしょう」と、最近Anthropicに加わったOpenAIの創設メンバーであるアンドレイ・カーパシー氏はXで述べています。

契約条件に基づき、Anthropicは2026年5月と6月の割引価格期間を経て、月額12.5億ドルの全額を支払うことになります。Counterpoint Researchによると、AnthropicのClaudeファミリーモデルの年換算売上ランレートは、2025年末の90億ドルから4月には300億ドル以上に急増しており、この契約により同モデルを支える重要な計算能力が確保されます。

SpaceXにとって、この契約は超大型IPOを控える中、変動の激しいロケット打ち上げ事業以外に、巨大で安定した収益源をもたらします。これにより、同社は即座に主要なクラウドインフラプロバイダーとしての地位を確立し、Anthropicの主要な支援者でもあるAmazon Web ServicesやGoogle Cloudと対抗できるリソースを活用することになります。

クラウド戦争の新勢力

Anthropicとの契約は、2025年に186.7億ドルの売上高と25.9億ドルの営業損失を計上したSpaceXに、単独で数十億ドル規模の新規事業を創出します。本契約の年換算ランレート150億ドルは、多くの既存クラウド企業の規模に匹敵するものであり、2026年2月に完了した合併後のAIおよびソーシャルメディア部門「xAI」を含む、同社のインフラへの巨額投資の妥当性を証明しています。

この動きにより、SpaceXはAnthropicの台頭を支えてきた巨人たちと直接対峙することになります。AmazonとGoogleは、合計700億ドルの資本とクラウドクレジットを同AI企業に約束しています。Amazonは株式取得のために130億ドルを投入し、Googleの親会社Alphabetは14%の株式を保有しています。現在、彼らの投資の大部分が、クラウド分野における新たな手強い競合相手へと直接流れることになります。 Japan

AIによる飽くなき電力需要

契約の規模は、最先端AIモデルの開発とトレーニングにかかる天文学的なコストを浮き彫りにしています。Counterpoint Researchによると、第1四半期に売上シェア31.4%で世界のLLM市場をリードしたAnthropicは、OpenAIなどのライバルに先んじるため、3年間の計算能力パイプラインを確保しています。同社はOpenAIの目標より2年早い2028年までの黒字化を予測しています。

AIインフラの活況は主要な金融プレイヤーを惹きつけており、ブラックストーンは最近、AIクラウドサービスのためにGoogleと50億ドルの合弁事業を立ち上げました。しかし、SpaceXとAnthropicの合意は、垂直統合と支出の新たなレベルを象徴しており、主要プレイヤーが競争に必要な生の計算能力を確保するためだけに、年間数百億ドルを投じる用意があることを示しています。この契約は、AIデータセンターに不可欠なGPUを供給するNvidiaなどのハードウェアサプライヤーにとって、強いプラスのシグナルとなります。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。