Key Takeaways:
5兆ドルを超える資産を管理するステート・ストリート・インベストメント・マネジメントとギャラクシー・デジタルは5月5日、Solanaブロックチェーン上でトークン化されたキャッシュ・マネジメント・ファンドを立ち上げました。これは機関投資家に対し、アイドル状態のステーブルコインで利回りを得る手段を提供することを目的としています。「State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund（SWEEP）」は、適格投資家がPayPalのPYUSDステーブルコインを使用して設定および解約を行うことを可能にするもので、大手金融機関が基幹業務にブロックチェーンのレールを採用する重要な動きとなります。
ステート・ストリート・インベストメント・マネジメントのプレジデント兼最高経営責任者（CEO）であるイ・シン・ハン氏は声明で、「このファンドにより、当社が長年注力してきたイノベーション、リスク管理、およびクライアントの成果に導かれ、TradFiの展望を回復力のある方法でオンチェーンにもたらすことができます」と述べました。
ファンドの構造には、クリプトネイティブ企業と伝統的企業のコンソーシアムが関与しています。ギャラクシー・デジタルがトークン化技術とデジタルインフラを提供し、アンカレッジ・デジタルがステーブルコイン保有資産の保管（カストディ）を担います。ステート・ストリート銀行（State Street Bank and Trust Company）は、ファンドの伝統的証券の保管を継続します。また、このファンドはChainlinkの技術を利用して純資産価値をオンチェーンで公開し、相互運用性を確保しており、今後はSolanaを超えてEthereumやStellarブロックチェーンへの拡大も計画しています。
この立ち上げにより、ステート・ストリートは、設立以来数十億ドルを集めているブラックロックのBUIDLファンドなどの他の金融大手と直接競合することになります。推定6兆ドルの世界的なマネー・マーケット業界の一部をトークン化することで、SWEEPは、機関投資家が24時間365日の継続的なポートフォリオ管理のために、多額の現金保有をブロックチェーンインフラに移行する準備ができているかどうかを確認する実社会のテストケースとなります。
標準的な市場時間内に運用される従来のマネー・マーケット・ファンドとは異なり、SWEEPは24時間体制で設定および解約が可能です。この機能は、資金をオンチェーンで即座に移動させることでキャッシュ・マネジメントを近代化するように設計されており、伝統的金融とクリプト市場の融合における中心的な命題となっています。
ギャラクシーの創設者兼CEOであるマイク・ノボグラッツ氏は、「長年、私たちは伝統的金融とクリプトが同じレール上で融合すると主張してきました。SWEEPは、経験豊富なキャッシュ・マネージャーが管理するファンドが、ギャラクシーが機関投資家向けに構築したインフラ上で、投資家がオンチェーンで利用できるという実例であると信じています」と語りました。
今回の立ち上げは、2024年にデジタル資産に焦点を当てた一連のETF（上場投資信託）から始まったステート・ストリートとギャラクシーの既存の提携関係をさらに深めるものです。このファンドは当初、2025年末にOndo FinanceのOUSGファンドから2億ドルのシード割り当ての可能性が示唆されていましたが、最終的な立ち上げ発表には初期投資家の詳細は含まれていませんでした。アクセスは適格機関投資家に限定されており、プロフェッショナル・グレードのオンチェーン金融インフラへの現在の注力を浮き彫りにしています。
この記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。
