テクノロジーETFが2.2%上昇、AI需要が牽引し半導体ETFは2026年に66%の急騰

テクノロジー株は2026年の優位性を拡大し、半導体ETFは年初来で66%上昇、米国株式セクターで最大の上昇となった。

テクノロジーセクターETFは金曜日に2.2%上昇し、年初来のラリーをさらに拡大した。AIインフラ支出がチップメーカーとソフトウェアプラットフォームへの需要を喚起し、他のすべての米国株グループをアウトパフォームしている。

「AIトレードは半導体からソフトウェアやクラウドサービスへと裾野を広げており、企業はAIワークロードが既存の収益を押しのけるのではなく、追加的な消費を促進することを証明している」とモルガン・スタンレーのチーフ・エクイティ・ストラテジスト、マイケル・ウィルソン氏は述べた。

グローバル・テクノロジー・インデックスETFとネットワーク・インデックスETFはそれぞれ少なくとも1.6%上昇した。半導体ETFはこの取引セッションで0.15%下落したが、これは同グループが5月までの年初来で66%急騰した後の小幅な反落であり、これは次点のセクターの2倍以上に相当する。一般消費財は0.97%下落、エネルギーは1.1%下落した。同期間の5カ月で、ヘルスケアは3.1%下落、金融は5.3%下落し、マイナス圏に沈んだのはこの2セクターのみであった。

この分散は、企業顧客が従来のIT支出よりもAI関連の設備投資を優先する構造的な資金移動を反映している。6月18日の連邦準備制度理事会（FRB）の次回利下げ判断と、7月中旬から始まる第2四半期決算シーズンを控え、テクノロジー主導の持続可能性は金融政策と企業ガイダンスの両方から試練に直面することになる。

金曜日のテクノロジー株上昇の触媒はソフトウェアセクターからもたらされた。スノーフレークは、同社プラットフォーム上のAIアカウントが四半期で9,100から13,600に急増し、製品収益が34%成長、通期ガイダンスが1億8,000万ドル引き上げられたと報告し、35%急騰して過去最高の一日パフォーマンスを記録した。この結果は、自律型AIエージェントがシート単位のソフトウェアライセンスを置き換えるという「SaaSpocalypse（SaaS終焉）」論に直接挑戦し、AIワークロードがより多くのプラットフォーム消費を促進することを示した。

この波及効果により、ソフトウェア銘柄の広範な層が上昇した。オラクルは6.9%急騰、サービーナウは5%上昇、パランティアは約6%上昇、マイクロソフトは約3%上昇した。iシェアーズ拡張テック・ソフトウェア・セクターETFもこれに伴い上昇した。

一方、半導体ラリーは、アナリストが継続すると予想する構造的なメモリー不足によって加速されている。マイクロン・テクノロジー、サムスン電子、SKハイニックス — 大手3社のメモリーメーカー — は、生産能力を高マージンのデータセンター向け契約に振り向けており、前年同期比でそれぞれ57%、69%、198%の収益成長を記録している。この不足は単一の事象に起因するものではなく、業界全体のリソース再配分に根ざしており、業界アナリストによれば、2030年以前に安定化する可能性は低いという。

米10年債利回りはこの取引セッションで小幅に低下し、ドル指数は膠着状態が続いた。金は1オンス2,350ドル付近で横ばい。ウォール街の恐怖指数であるVIXは16を下回る低水準に留まり、ラリーの狭い範囲にもかかわらず、楽観ムードを反映した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。