主要な金融学教授らによる論評は、提案されている「責任ある金融イノベーション法案」が米国の金融防衛を危険なほど弱体化させると主張しています。この法案の分散型金融（DeFi）に関する規定は、規制上の抜け穴を作り、違法な行為者に利益をもたらす可能性があり、効果的な執行措置の証拠と直接矛盾すると批判されています。
上院銀行委員会の共和党議員が1月に提出した「責任ある金融イノベーション法案」の改訂草案は、分散型金融（DeFi）へのアプローチに対し厳しい批判に直面しています。金融学教授のジョン・M・グリフィン氏とアミット・セル氏によると、この法案の規制明確化の目標は称賛に値しますが、その具体的な条項は危険な抜け穴を生み出しています。この法案は、DeFiプラットフォームの開発者と運営者を資金移動業者として扱うことを明確に禁止しています。これは、伝統的な金融企業にアンチマネーロンダリング（AML）および本人確認（KYC）の要件を課す核心的な指定です。この免除は、規制された取引所と経済的に同一のサービスを提供して手数料を得るプラットフォームにも適用され、事実上、米国の金融監視システムに盲点を作り出します。
取引履歴を不明瞭にするサービスである暗号資産ミキサーに対するこの法案の寛容な姿勢は、実証済みの規制効果と直接的に矛盾しています。2022年に米国財務省が、北朝鮮のラザルスグループによって多用されていたミキサーTornado Cashに制裁を課した際、その取引量は80%以上急減しました。この措置は、制裁対象となる行為者にとっての有用性を大幅に減少させ、盗まれた資金の追跡を容易にしました。このような明確な証拠があるにもかかわらず、提案された法案は、ミキサーが不正な金融リスクをもたらすかどうかを規制当局に「研究」させることだけを指示しており、批評家たちはこれを断固たる行動の代用品と呼んでいます。教授たちは、誰も大銀行を責任から免除しないだろうが、議会は技術的な目新しさを口実にDeFiプラットフォームに同様の免除を付与しようとしていると主張しています。
対抗策として、論評者らはより直接的な規制枠組みを提案しています。彼らは、交換、貸付、または決済サービスを提供するDeFiプラットフォームは、銀行秘密保護法の下で金融機関として分類されるべきだと主張しています。これにより、財務省は高リスクサービスとミキサーを規制する明確な権限を得て、DeFiを伝統的な金融に適用されるのと同じ基準に合わせることになります。彼らは、核心的な問題は暗号資産の存在そのものではなく、米国がそのグローバルな法的・経済的力の基盤である金融境界の完全性を維持するかどうかであると結論付けています。イノベーションのためにこのシステムに穴を開けることは、米国の敵国が喜んで受け入れる取引です。
