要点:
- バンク・オブ・アメリカは、売上モメンタムの継続と利益率向上の機会を理由に、ヴィクトリアズ・シークレット（VSCO）の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げました。
- 同社は目標株価を58ドルから68ドルに引き上げ、現在の株価水準から約31%の上振れを示唆しています。
- アナリストは、再活性化されたブランド戦略と顧客獲得トレンドの改善に支えられ、年間の利益成長率が10%台半ばから後半になると予測しています。
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ヴィクトリアズ・シークレット、BofAの格上げで31%の上値余地を背景に株価上昇
バンク・オブ・アメリカは水曜日、ヴィクトリアズ・シークレット（Victoria’s Secret & Co.、NYSE: VSCO）の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を新たに68ドルに設定しました。これは、この専門小売企業にとって31%の潜在的な上値余地を示唆しています。
「VSCOの売上モメンタムは継続し、現在の6%からの営業利益率拡大を背景に、EPS（1株当たり利益）が10%台半ばから後半の成長を遂げると考え、投資判断を中立から買いに引き上げます」と、バンク・オブ・アメリカのアナリストはリポートで述べました。
今回の格上げは、同社の再建策に対する信頼の高まりを反映しています。同行は、力強い成長、利益率の改善、そして消費者の共感を得ていると思われるブランドの再ポジショニングを理由に、価格目標を従来の58ドルから68ドルに引き上げました。このニュースを受けて、ヴィクトリアズ・シークレットの株価は約51.73ドルで取引されました。
同行のポジティブな見通しは、新経営陣による「潜在力への道（Path to Potential）」戦略に根ざしています。この戦略は、製品イノベーション、マーケティングの強化、美容分野および海外市場への拡大に焦点を当てています。最近のパフォーマンスデータによると、これらの取り組みはすでに成果を上げており、中核となるインナーウェア部門が成長に転じ、直近の四半期で市場シェアを1%以上獲得しました。
この勢いは同社の直近の決算報告でも明らかで、売上高22.7億ドルに対し、調整後EPSは2.77ドルとなり、コンセンサス予想の2.47ドルを上回りました。この実績は、同社の株式を大量に保有しているデビッド・アインホーン氏率いるグリーンライト・キャピタルのような著名な投資家からも注目を集めています。
今後の展望として、バンク・オブ・アメリカは中期的に年間のEPS成長率を14%から18%と予測しており、2028年までに売上高は73億ドルを超えると予想しています。最近の株価回復にもかかわらず、アナリストは株価が年初来高値から依然として20%以上下落していることを指摘し、魅力的なエントリーポイントであると見ています。
今回の格上げは、ヴィクトリアズ・シークレットにおける業務改善とブランドの再活性化が軌道に乗っていることを示唆しています。投資家は、売上モメンタムと利益率の拡大が維持できるかどうかを確認するため、次回の決算発表に注目することになるでしょう。
この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を構成するものではありません。
