UBS、スモアの目標株価を下方修正、利益予測の低迷を受けて

主要なポイント

UBSはスモア・インターナショナルの見通しを大幅に下方修正し、同社が失望的な利益ガイダンスを発表したことを受け、「売り」のレーティングを維持しました。アナリストによるこの動きは、以前の収益成長にもかかわらず、スモアの収益性と実行リスクに対する圧力が高まっていることを浮き彫りにしています。

1. アナリストによる格下げ: UBSはスモアの目標株価を11.25香港ドルから7.8香港ドルに大幅に引き下げ、「売り」のレーティングを再確認しました。
2. 低調なガイダンス: 経営陣は2026年の経常利益が横ばいになると予想しており、市場コンセンサスの前年比30%増という予想を大きく下回っています。
3. マージン浸食: 同社の**売上総利益率は昨年2.1パーセントポイント低下し10.7%**となり、収益性が大きな圧力にさらされていることを示しています。