미 증시, 무역 긴장 재점화와 다양한 기업 실적에 반응
## 시장 스냅샷: 지정학적 긴장과 기업 촉매제가 이끄는 차별화된 성과
미국 주식 시장은 지정학적 우려 재점화, 전략적 기업 발전, 다양한 실적 발표에 따라 특정 부문에서 상당한 움직임을 보이며 혼조세를 경험했습니다.
## 상세 이벤트
### 희토류와 무역 긴장이 가치 평가를 재편
**MP Materials (MP)** 주가는 트럼프 전 대통령이 중국의 희토류 광물 지배력에 대해 언급한 후 13% 상승했으며, 이는 미국의 산업 정책과 핵심 광물 공급망에 대한 논의를 다시 불붙였습니다. 이는 국방부와의 거래로 인해 **MP**가 연초 대비 431% 상승했던 이전 추측에 따른 것입니다.
대조적으로, "매그니피센트 7" 기술주들은 각각 1% 이상 하락하며 전반적인 하락세를 경험했습니다. 이러한 하락세는 주로 트럼프 대통령의 중국에 대한 관세 재위협에 기인하며, 이는 무역 전쟁 재발에 대한 우려를 촉발시켰습니다. 특히 **테슬라 (TSLA)** 주가는 그룹 내에서 가장 큰 폭인 7% 하락했으며, **애플 (AAPL)**, **알파벳 (GOOGL)**, **마이크로소프트 (MSFT)** 또한 하락세를 보였습니다. **애플**은 4.8% 하락했습니다. Wedbush의 애널리스트 Dan Ives는 **테슬라**의 목표 주가를 550달러에서 315달러로, **애플**은 75달러 하향하여 250달러로 조정하며, 관세를 기술 거대 기업에게 "완전한 재앙"으로 묘사했으며, 이는 미국 아이폰 가격 인상을 필연적으로 만들 수 있다고 언급했습니다.
중국 기술주 또한 관세 위협의 영향을 받아 **알리바바 (BABA)**와 **바이두 (BIDU)** 주가가 각각 6% 이상 하락했습니다. **PDD (PDD)**, **JD.com (JD)**, **넷이즈 (NTES)**, **텐센트 뮤직 엔터테인먼트 (TME)**, **샤오펑 (XPEV)**과 같은 미국에 상장된 다른 주요 중국 주식들도 하락세를 보였습니다.
### 기업 발전이 개별 주식 움직임을 촉발
**Rocket Lab (RKLB)** 주가는 일본 우주항공연구개발기구 (**JAXA**)와 두 건의 전용 Electron 발사 직접 계약을 발표한 후 5% 상승했습니다. 2025년 12월과 2026년으로 예정된 이 임무들은 JAXA의 혁신 위성 기술 시연 프로그램을 위해 다양한 위성을 배치할 예정이며, 이는 **Rocket Lab**이 일본 우주 산업에서 핵심 발사 서비스 제공자로서의 입지를 강화합니다.
**Protagonist Therapeutics (PTGX)** 주가는 **존슨앤드존슨 (JNJ)**과의 고급 인수 협상 보도 속에 34% 급등했습니다. 최대 33억 달러 규모로 평가되는 잠재적 거래는 이코트로킨라(icotrokinra)와 루스페르타이드(rusfertide)와 같은 자산을 통해 **J&J**의 자가면역 질환 파이프라인을 강화하는 것을 목표로 합니다. 이미 **Protagonist** 지분 약 4%를 보유하고 있으며 이코트로킨라의 독점 상업화 권리를 가진 **J&J**는 이번 인수를 장기 성장을 위한 전략적 조치로 보고 있습니다.
**Applied Digital (APLD)** 주가는 회사가 회계연도 1분기 매출이 84% 증가한 6,420만 달러를 기록했다고 발표한 후 19% 급등했습니다. 매출 성장은 주로 HPC 호스팅 사업을 위한 세입자 인테리어 서비스와 데이터 센터 사업의 성능 개선에 의해 주도되었습니다. 순손실이 증가했음에도 불구하고, Polaris Forge 1에 있는 회사의 첫 100MW 시설은 2025년 4분기 운영을 목표로 순조롭게 진행되고 있습니다.
**Doximity (DOCS)** 주가는 JP모건이 주식을 "중립"에서 "비중 축소"로 하향 조정한 후 7% 하락했습니다. JP모건은 평가 우려와 디지털 제약 광고 추세에 대한 불확실성을 이유로 들었습니다. 미국 의사의 80% 이상을 확보하는 등 견고한 사업 기반에도 불구하고, 주식의 선행 EV/EBITDA가 유사 기업의 중앙값인 23배를 크게 웃도는 36배에서 거래되고 있다는 점이 하향 조정의 원인이 되었습니다.
**Mosaic (MOS)** 주가는 비료 생산 업체가 실망스러운 3분기 예비 판매량, 특히 인산염 부문에서 보고한 후 9% 이상 하락했습니다. 주요 시설에서의 예상치 못한 기계적 문제와 유틸리티 중단으로 생산 부족이 발생했습니다.
**Levi Strauss (LEVI)** 주가는 회사가 예상보다 약한 4분기 수익 가이던스를 발표한 후 11% 이상 하락했습니다. 이전 분기 매출 기대치를 상회했음에도 불구하고, 회사는 2025 회계연도 매출이 1%에서 2% 감소하고 조정 수익은 애널리스트 추정치보다 낮을 것으로 예상했으며, 이러한 신중한 전망을 관세 및 소비자 수요에 대한 잠재적 영향을 포함한 "복잡한 거시경제 상황" 때문으로 돌렸습니다.
## 시장 반응 분석
시장의 반응은 이분화된 상황을 강조했습니다. 지정학적 수사는 국제 무역 및 핵심 자원과 관련된 부문에 큰 영향을 미쳐 **MP Materials**와 같은 국내 생산자에게는 기회를, 글로벌 기술 플레이어 및 중국 관련 기업에게는 상당한 역풍을 불러왔습니다. 관세 위협의 재점화는 다국적 기업이 무역 정책 변화에 얼마나 민감한지를 보여주었으며, 주요 기술 기업의 상당한 가격 재조정을 초래했습니다. 한편, M&A 추측(예: **Protagonist Therapeutics**) 및 강력한 매출 성장(예: **Applied Digital**)과 같은 부문별 촉매제는 독특한 이득을 계속해서 이끌었으며, 수정된 가이던스 및 평가 우려(예: **Doximity**, **Mosaic**, **Levi Strauss**)는 개별 주식에 하방 압력을 가했습니다.
## 광범위한 맥락 및 함의
현재 환경은 미중 관계에 대한 지속적인 민감성을 반영하고 있으며, 이는 역사적으로 세계 시장에 변동성을 주입해 온 주제입니다. 2024년 후반 정점 이후 "매그니피센트 7" 주식이 합쳐서 2조 달러 이상 시가총액을 상실한 것은 무역 긴장이 자본금이 많은 기술 기업에 미치는 중대한 영향을 보여줍니다. **애플**의 9.25% 하락은 그룹 내에서 가장 급격한 하락을 나타내며, 중국에 광범위한 공급망을 가진 기업의 직접적이고 상당한 노출을 시사합니다. 반대로 **MP Materials**의 상승은 지정학적 경쟁 심화 속에서 핵심 광물 독립성의 전략적 중요성과 투자 매력을 강조합니다.
## 전문가 논평
Wedbush의 Dan Ives는 무역 상황의 심각성을 설명하며, 관세는 **애플**과 같은 기술 거대 기업에게 "**완전한 재앙**"이며, "높은 마진을 보호하기 위해 미국 아이폰 가격을 인상해야 할 수도 있다"고 말했습니다. **Rocket Lab** CEO Sir Peter Beck은 그들의 발사 능력의 글로벌 중요성을 강조하며, **JAXA** 계약이 "Electron의 세계적 중요성 - 뉴질랜드 발사장에서 미국 로켓으로 발사하여 일본 우주 산업의 성장을 지원하는 것"을 보여주는 증거라고 언급했습니다.
## 향후 전망
투자자들은 미중 무역 관계의 발전을 면밀히 주시할 것입니다. 추가적인 관세 발표나 escalations는 기술 및 수입 의존 부문에 계속 영향을 미칠 수 있습니다. 다가오는 경제 데이터 발표 및 기업 실적 보고서는 도전적인 거시경제 환경에서 소비자 수요 및 운영 탄력성에 대한 추가적인 명확성을 제공할 것입니다. 바이오 제약 부문은 대형 기업들이 파이프라인 강화를 모색함에 따라 지속적인 M&A 활동을 보일 수 있으며, 이는 임상 단계 기업들에게 잠재적인 상승 여력을 제공합니다.
