Veracyte, 2025년 3분기 강력한 재무 실적 발표, 연간 전망 상향 조정
## Veracyte, 2025년 3분기 강력한 재무 실적 발표, 연간 전망 상향 조정
## 2025년 3분기 실적, 예상치 상회
**Veracyte, Inc. (NASDAQ: VCYT)**는 2025년 3분기 강력한 재무 실적을 발표하며, 수익과 매출 모두에서 애널리스트 기대치를 상회했습니다. 이 분자 진단 회사는 **주당 순이익(EPS) 0.51달러**를 기록하여 컨센서스 예상치인 0.32달러를 0.19달러 크게 상회했습니다. 분기 **총 매출은 1억 3,187만 달러**를 기록하여 애널리스트 예측인 1억 2,462만 달러를 702만 달러 넘어섰습니다. 이는 작년 같은 분기 대비 13.8% 증가한 매출이며, 작년 같은 분기의 EPS는 0.33달러였습니다.
## 운영 강점, 매출 성장 견인
이러한 강력한 재무 성과는 Veracyte의 핵심 검사 사업의 성장에 크게 기인합니다. **검사 매출은 1억 2,780만 달러**에 달해 전년 대비 17% 증가했습니다. 이러한 성장에 기여한 주요 제품으로는 **Decipher** 전립선 검사(물량 26% 증가)와 **Afirma** 갑상선 결절 검사(매출 7% 증가)가 있습니다. 이 분기의 총 검사량은 약 **43,700건**으로 전년 동기 대비 19% 증가했습니다. 또한 회사는 기록적인 **조정 EBITDA 마진 30%**를 달성하여 전년 대비 650bp 개선되었으며, 조정 EBITDA는 3,970만 달러에 달했습니다. 영업 현금 흐름은 4,480만 달러였으며, 현금 및 현금 등가물은 총 3억 6,600만 달러였습니다.
## 시장 반응 및 광범위한 재무 맥락
강력한 수익 예상치 상회와 가이던스 상향 조정에도 불구하고, **Veracyte의 주가(VCYT)는 하락했습니다**. 주가는 정규 거래에서 0.93% 하락하여 36.11달러를 기록했으며, 애프터마켓 거래에서 4.53% 추가 하락하여 34.80달러로 마감했습니다. 이러한 반응은 광범위한 시장 변동성 또는 강력한 실적 기간 이후 투자자들의 차익 실현을 반영하는 것일 수 있습니다. 회사는 현재 **시가 총액 28억 4천만 달러**를 보유하고 있으며, **주가수익비율(P/E)은 109.46**입니다. **자기자본이익률(ROE)은 6.07%**이며, **순이익률은 5.50%**입니다. 주식의 **베타는 2.11**로 광범위한 시장에 비해 변동성이 높다는 것을 나타냅니다.
## 전망 및 전략적 이니셔티브
Veracyte는 2025년 전체 재무 가이던스를 상향 조정하여 지속적인 성장 궤도에 대한 자신감을 강조했습니다. 회사는 이제 **총 매출이 5억 600만 달러에서 5억 1천만 달러 사이**가 될 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전 범위인 4억 9,600만 달러에서 5억 400만 달러보다 높은 수치입니다. 검사 매출 가이던스도 4억 8,400만 달러에서 4억 8,700만 달러로 상향 조정되었습니다. 올해 조정 EBITDA 마진은 **25%를 초과**할 것으로 예상되며, 이는 이전 가이던스인 23.5%보다 개선된 수치입니다. 회사는 유방암 검사 채널, 미세잔류질환(MRD) 연구 및 Prosigna 출시에 대한 투자를 가속화할 계획입니다. Veracyte는 전유전체 기반 **TrueMRD 플랫폼**을 적극적으로 개발 중이며, 2026년 상반기에 근육 침습성 방광암에 대한 초기 개념 증명과 함께 상환 출시를 목표로 하고 있습니다. 경영진은 Decipher와 같은 검사의 임상적 유용성이 다양한 위험 범주의 의사들 사이에서 점점 더 인정받고 있다고 강조했습니다.
## 잠재적인 미래 고려 사항
Veracyte의 2025년 3분기 실적이 강력한 운영 및 재무 건전성을 보여주지만, 투자자들은 여러 요인을 계속 주시할 것입니다. 회사가 TrueMRD와 같은 새로운 플랫폼을 성공적으로 통합하고 출시하며, 분자 진단 분야의 경쟁 압력에 대처하고, 잠재적인 규제 변화에 적응하는 능력이 중요할 것입니다. 미래 경제 상황과 의료비 지출에 미치는 영향도 검사 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 검사량의 지속적인 모멘텀과 전략적 투자로 인한 이익 실현은 Veracyte의 향후 실적에 대한 핵심 지표가 될 것입니다.
