Kraken Mở Rộng Quyền Truy Cập Phái Sinh CME cho Hàng hóa, Cổ phiếu và Ngoại hối

Tóm tắt điều hành

Sàn giao dịch tiền điện tử Kraken đã mở rộng các dịch vụ của mình để bao gồm quyền truy cập trực tiếp vào các sản phẩm hợp đồng tương lai truyền thống của Tập đoàn CME, bao gồm hàng hóa, cổ phiếu và tiền tệ, làm tăng cường sự cạnh tranh với các công ty môi giới lâu đời.

Sự kiện chi tiết

Kraken Derivatives US, nhánh môi giới ủy thác hợp đồng tương lai được quản lý của sàn giao dịch tiền điện tử Kraken, đã bắt đầu cung cấp cho các nhà giao dịch Hoa Kỳ quyền truy cập trực tiếp vào thị trường hợp đồng tương lai của Tập đoàn CME. Việc mở rộng này cho phép giao dịch trong một bộ đầy đủ các tài sản truyền thống, bao gồm các chỉ số chứng khoán như S&P 500, NASDAQ và Dow Jones Industrial Average. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể tiếp cận các hợp đồng cho các loại hàng hóa như vàng, dầu, bạc, gạo, gia súc và đậu nành, cũng như các cặp ngoại hối (FX) chính bao gồm Euro (EUR), Bảng Anh (GBP) và Yên Nhật (JPY).

Động thái chiến lược này diễn ra sau thương vụ Kraken mua lại nền tảng hợp đồng tương lai bán lẻ NinjaTrader của Hoa Kỳ với giá 1,5 tỷ USD vào đầu năm nay, đánh dấu một sự kết hợp đáng kể giữa tiền điện tử và các lĩnh vực tài chính truyền thống. Kraken cũng đã ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) trên Kraken Pro trước đó. Giá cho các hợp đồng phái sinh truyền thống này được đặt ở mức "cực kỳ cạnh tranh" là 0,5 điểm cơ bản, với các thỏa thuận truy cập dữ liệu thị trường có sẵn cho cả nhà giao dịch bán lẻ và chuyên nghiệp.

Ý nghĩa thị trường

Việc Kraken tham gia vào thị trường phái sinh truyền thống đã đặt họ vào vị trí cạnh tranh trực tiếp với các công ty môi giới lâu đời như Robinhood, những công ty cũng đang mở rộng dịch vụ của mình sang các loại tài sản truyền thống. Sự phát triển này báo hiệu một xu hướng rộng lớn hơn trong số các nền tảng tiền điện tử bản địa nhằm đa dạng hóa vượt ra ngoài tài sản kỹ thuật số và trở thành nhà cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện. Việc tích hợp các hợp đồng tương lai truyền thống vào một nền tảng sàn giao dịch tiền điện tử có thể thu hút một lượng lớn hơn các nhà giao dịch, có khả năng tăng tính thanh khoản trên cả thị trường tài sản truyền thống và kỹ thuật số.

Hơn nữa, việc mở rộng này củng cố sự hội tụ giữa tài chính truyền thống (TradFi) và hệ sinh thái Web3. Tập đoàn CME, một nhà lãnh đạo toàn cầu về các sản phẩm phái sinh, cũng đang mở rộng các dịch vụ tiền điện tử của mình, với kế hoạch ra mắt quyền chọn trên Solana (SOL) và hợp đồng tương lai XRP. Việc mở rộng đối ứng này cho thấy sự thoải mái và nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với các sản phẩm tài chính được quản lý, giúp kết nối hai phân khúc thị trường riêng biệt này.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

Chiến lược của Kraken liên quan đến việc định vị mình là một nền tảng lai kết nối tài sản kỹ thuật số và thị trường thông thường. Việc mua lại NinjaTrader là một bước quan trọng theo hướng này, cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết cho các dịch vụ hợp đồng tương lai rộng lớn hơn. Công ty được cho là đang xem xét đợt chào bán công khai lần đầu (IPO) với mục tiêu định giá 20 tỷ USD, dựa trên định giá 15 tỷ USD gần đây trong vòng gọi vốn 500 triệu USD. Kraken dự kiến doanh thu 1,9 tỷ USD vào năm 2025, cho thấy một quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ.

Chiến lược đa dạng hóa này nhằm mục đích nâng cao thị phần và doanh thu của Kraken bằng cách thu hút cả nhà giao dịch tiền điện tử bản địa và nhà giao dịch tài chính truyền thống. Bằng cách cung cấp một loạt các sản phẩm rộng rãi, từ hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum đến hợp đồng tương lai S&P 500 và dầu, Kraken tìm cách củng cố vị trí của mình như một người chơi lớn trong bối cảnh tài chính đang phát triển, cạnh tranh với cả sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số và các công ty môi giới lâu đời.

Bối cảnh rộng hơn

Việc Kraken mở rộng sang các sản phẩm phái sinh truyền thống của Tập đoàn CME làm nổi bật sự thể chế hóa ngày càng tăng của thị trường tiền điện tử. Khi các sàn giao dịch tiền điện tử phát triển thành các thực thể tài chính toàn diện hơn, họ có thể sẽ phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn về các dịch vụ của mình trên các loại tài sản đa dạng. Động thái này góp phần vào xu hướng chung của hội nhập thị trường tài chính, nơi ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số ngày càng trở nên mờ nhạt. Việc cung cấp các sản phẩm "nhà giao dịch hợp đồng tương lai nghiêm túc" trên một nền tảng tiền điện tử bản địa có thể thúc đẩy sự tham gia của các tổ chức lớn hơn và sự trưởng thành tổng thể của thị trường, đồng thời cũng tạo ra động lực cạnh tranh mới cho các nhà cung cấp dịch vụ tài chính hiện có.