Tài liệu rò rỉ vạch trần mạng lưới tiền điện tử 8 tỷ đô la để trốn tránh lệnh trừng phạt

Tóm tắt điều hành

Các tài liệu rò rỉ chi tiết một mạng lưới tiền điện tử trị giá 8 tỷ đô la, A7, liên quan đến nhà tài phiệt Moldova bị trừng phạt Ilan Shor và Promsvyazbank của Nga, bị cáo buộc đã tạo điều kiện cho việc trốn tránh lệnh trừng phạt và can thiệp bầu cử ở Moldova. Việc tiết lộ này dự kiến sẽ làm tăng áp lực pháp lý đối với các nền tảng tiền điện tử liên quan đến việc tuân thủ chống rửa tiền và xác minh khách hàng, đặc biệt đối với các giao dịch stablecoin.

Chi tiết sự kiện

Một kho tài liệu nội bộ, bị rò rỉ vào ngày 3 tháng 9 năm 2025, từ các doanh nghiệp do Ilan Shor kiểm soát, đã vạch trần một mạng lưới xử lý ít nhất 8 tỷ đô la giao dịch stablecoin trong khoảng thời gian 18 tháng kể từ đầu năm 2024. Shor, một kẻ chạy trốn người Moldova bị kết án vào năm 2017 vì gian lận ngân hàng 1 tỷ đô la và bị Hoa Kỳ trừng phạt vào năm 2022 vì phá hoại các cuộc bầu cử ở Moldova, đã thành lập Tập đoàn A7 vào năm 2024 sau khi chuyển đến Nga. Tập đoàn này chuyên giúp đỡ các doanh nghiệp Nga lách lệnh trừng phạt và thực hiện các khoản thanh toán xuyên biên giới. A7 thuộc sở hữu 49% của Promsvyazbank (PSB) do nhà nước Nga sở hữu, một tổ chức tài chính bị trừng phạt vì vai trò tài trợ cho lĩnh vực quốc phòng của Nga và tạo điều kiện cho việc trốn tránh lệnh trừng phạt. Bản thân A7 đã bị Hoa Kỳ trừng phạt vào tháng 8 năm 2025.

Các hoạt động của mạng lưới này đã mở rộng sang can thiệp bầu cử ở Moldova, sử dụng các khoản thanh toán tiền điện tử để tài trợ cơ sở hạ tầng cho các chiến dịch chính trị, bao gồm một ứng dụng quản lý nhà hoạt động và một 'Tổng đài' để thăm dò ý kiến chính trị. Phân tích của Elliptic về dữ liệu bị rò rỉ đã xác định được nhiều ví tiền điện tử liên quan đến A7, tiết lộ phạm vi hoạt động của các hoạt động này.

Cơ chế tài chính

Mạng lưới A7 chủ yếu tận dụng các stablecoin, bao gồm USDT và stablecoin được hỗ trợ bằng đồng rúp độc quyền của mình, A7A5. USDT được sử dụng vì sự ổn định giá của nó so với đồng rúp biến động, tiện ích thanh toán rộng rãi và vai trò của nó trong việc lách các lệnh trừng phạt. Tuy nhiên, tính chất tập trung của USDT, cho phép đóng băng theo quy định, đã thúc đẩy A7 phát triển A7A5, được đăng ký tại Kyrgyzstan. Nhật ký trò chuyện nội bộ từ tháng 4 năm 2025 cho thấy các cuộc thảo luận giữa các nhân viên của Shor về các hoạt động tạo lập thị trường để đảm bảo tính thanh khoản cho A7A5 và USDT trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Sau đó, các ví A7 được cho là đã gửi ít nhất 2 tỷ đô la USDT đến các sàn giao dịch để chuyển đổi thành A7A5, nhằm củng cố việc áp dụng stablecoin được hỗ trợ bằng đồng rúp và giảm sự phụ thuộc vào các lựa chọn thay thế có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

A7 hoạt động như một nhà cung cấp “trốn tránh lệnh trừng phạt như một dịch vụ”, định vị mình là một cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng cho các thực thể Nga tìm cách vượt qua các hạn chế quốc tế. Việc ra mắt chiến lược A7A5 thể hiện nỗ lực tạo ra một lựa chọn thay thế được bản địa hóa, ít bị ảnh hưởng hơn bởi các stablecoin do phương Tây kiểm soát. Động thái này phù hợp với mục tiêu rộng lớn hơn là cách ly các dòng tài chính bất hợp pháp khỏi sự can thiệp của các cơ quan quản lý tiềm năng. Sự tích hợp sâu rộng với Promsvyazbank nhấn mạnh một chiến lược được nhà nước hậu thuẫn nhằm lách các biện pháp trừng phạt kinh tế, sử dụng tính ẩn danh và tốc độ của các giao dịch tiền điện tử để tài trợ các hoạt động gây ảnh hưởng chính trị và duy trì các huyết mạch kinh tế bất chấp các lệnh trừng phạt.

Tác động thị trường

Những tiết lộ này dự kiến sẽ làm gia tăng sự giám sát của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với thị trường tiền điện tử, đặc biệt là trên các nền tảng tạo điều kiện cho các giao dịch stablecoin và xuyên biên giới. Các nhà chức trách có thể sẽ tăng cường yêu cầu về các giao thức Biết khách hàng của bạn (KYC) và Chống rửa tiền (AML) mạnh mẽ để xác định và giảm thiểu các hoạt động tài chính bất hợp pháp. Điều này có thể dẫn đến các lệnh trừng phạt tiếp theo đối với các thực thể tiền điện tử bị phát hiện có liên quan đến các kế hoạch trốn tránh. Sự việc này cũng làm nổi bật sự phát triển liên tục của các công cụ giám sát trên chuỗi phức tạp của các cơ quan quản lý, và ngược lại, có thể thúc đẩy việc tạo ra các lựa chọn thay thế phi tập trung hơn bởi những người tìm cách tránh sự giám sát đó. Thị trường rộng lớn hơn có thể trải qua nhận thức rủi ro địa chính trị gia tăng, có khả năng dẫn đến sự phân mảnh của hệ sinh thái tiền điện tử toàn cầu và sự tập trung cao hơn vào việc tuân thủ pháp lý.

Bình luận của chuyên gia

Phân tích của công ty pháp y blockchain Elliptic, dựa trên các tài liệu bị rò rỉ, đã đóng vai trò quan trọng trong việc làm sáng tỏ các chi tiết hoạt động của mạng lưới A7. Báo cáo của họ không chỉ cung cấp các địa chỉ ví mới để các cơ quan thực thi pháp luật giám sát mà còn đặt ra câu hỏi về việc phân bổ chính xác các quỹ và mức độ kiểm soát trực tiếp của Kremlin đối với các mạng lưới như vậy. Cuộc điều tra đang diễn ra này nhấn mạnh những thách thức trong việc truy tìm các dòng tài chính bất hợp pháp phức tạp trong lĩnh vực tiền điện tử, ngay cả khi có những vụ rò rỉ dữ liệu đáng kể.

Bối cảnh rộng hơn

Sự việc này cung cấp một ví dụ hữu hình về cách thức tiền điện tử, đặc biệt là stablecoin, đang được tận dụng cho các mục tiêu địa chính trị, bao gồm trốn tránh lệnh trừng phạt và can thiệp vào các quy trình dân chủ. Nó củng cố nhu cầu cấp thiết về các khuôn khổ pháp lý toàn diện và hài hòa trên toàn cầu để quản lý tài sản kỹ thuật số. Bức tranh pháp lý của Hoa Kỳ, bao gồm Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA) và các biện pháp gần đây như Đạo luật Genius vào tháng 7 năm 2025 (yêu cầu stablecoin được hỗ trợ dự trữ 100% và các chương trình AML), đang liên tục phát triển để giải quyết những thách thức như vậy. Bản chất đang diễn ra của các vụ kiện tư nhân chống lại các sàn giao dịch và nhà phát hành tiền điện tử cũng chỉ ra rằng, ngay cả với việc thực thi liên bang dao động, các hành động dân sự cũng góp phần vào việc giám sát ngành. Sự kiện này có khả năng định hình các cuộc thảo luận xung quanh sự cân bằng giữa việc thúc đẩy đổi mới trong Web3 và đảm bảo an ninh tài chính cũng như tuân thủ.