인공지능(AI) 붐으로 인프라 ETF에 1,000억 달러 이상의 자금 유입

투자자들은 인공지능(AI) 붐의 다음 단계에 대한 확신이 커지면서 3월 하순 이후 누적 유입액이 1,000억 달러를 돌파하는 등 미국 산업 및 인프라 ETF에 기록적인 자본을 쏟아붓고 있습니다.

Kobeissi Letter의 분석가들은 최근 보고서에서 "투자자들이 그 어느 때보다 많은 자본을 주식 펀드에 투입하고 있다"고 적었습니다.

Strategas Asset Management의 데이터에 따르면, 4월 미국 주식 ETF는 일평균 75억 달러의 기록적인 유입을 기록하며 3월 평균인 29억 달러에서 급격히 가속화되었습니다. 이러한 급증으로 올해 현재까지 미국 상장 ETF 총 유입액은 5,240억 달러에 육박하고 있습니다.

이러한 순환매는 AI 산업의 물리적 중추를 겨냥한 전략적 변화를 나타냅니다. 디지털 구축이 가속화됨에 따라 투자자들은 AI 성장에 필수적인 데이터 센터 건설업체, 에너지 공급업체 및 부품 제조업체와 같은 '곡괭이와 삽' 종목을 매수하고 있습니다.

새로운 AI 플레이북

시장은 AI를 뒷받침하는 가시적 자산을 제공하는 기업들에 보상을 주고 있습니다. 예를 들어, Brookfield Infrastructure (BIP)는 최근 1분기 영업현금흐름(FFO)이 10% 증가했다고 발표했는데, 이는 작년의 6% 성장보다 크게 가속화된 수치입니다. 회사는 이러한 성장의 직접적인 원인을 AI 인프라를 지원하는 투자 덕분이라고 설명했습니다.

Brookfield의 데이터 인프라 부문 FFO는 지난 1년 동안 200메가와트 이상의 신규 데이터 센터 시운전에 힘입어 46% 성장했습니다. 이러한 트렌드는 AI 혁명이 대규모 물리적 구축을 필요로 하며, 이는 인프라 운영업체에 이익이 된다는 시장의 폭넓은 인식을 강조합니다.

더 넓어진 위험 선호도

자본의 홍수는 주식에만 국한되지 않습니다. 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) 현물 ETF 상품 또한 3월 바닥 이후 반등을 보였으며, 블랙록의 iShares Bitcoin Trust (IBIT)는 누적 총 유입액 630억 달러 이상을 유지하고 있습니다. 이는 기관 투자자들 사이에서 광범위한 위험 선호(risk-on) 순환매가 일어나고 있음을 시사하며, 이들은 규제된 암호화폐 ETF와 인프라 펀드를 보완적인 포트폴리오 구성 요소로 취급하고 있습니다.

AI 관련 자산에 대한 갈망은 강력하지만 위험은 남아 있습니다. Forward Guidance의 분석가들은 거시 경제 여건이 악화될 경우 경기 순응적 흐름이 반전될 수 있으며, 시장이 자금 흐름과 구조적 특이성에 의해 점점 더 좌우되어 가격이 기초 펀더멘털을 초과 달성할 수 있다고 경고했습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.