AI 주식 2% 상승, 글로벌 증시 주도... 원유 반등에도 강세

AI 주식이 월요일 글로벌 증시를 강하게 끌어올렸다. 교착 상태에 빠진 미국-이란 핵협상으로 인한 원유 가격 반등도 위험 선호 심리를 꺾지 못했다.

인공지능(AI) 테마 거래는 월요일에도 상승 행진을 이어갔다. 미국-이란 협상이 난관에 부딪히며 원유 가격이 반등했지만, 위험 자산 선호 심리를 막기에는 역부족이었다.

도이체방크의 글로벌 매크로 부회장 오잔 타르만은 블룸버그 텔레비전 인터뷰에서 "AI 테마는 투자자들이 데이터센터 건설 및 인프라 지출에 직접적인 노출이 있는 종목으로 순환매에 나서면서 계속해서 증시를 상승시키고 있다"고 말했다.

이번 랠리는 광범위하게 나타나 S&P 500 등 주요 지수 전반에서 기술주와 AI 관련 종목이 상승을 주도했다. 이러한 상승세는 미국과 이란 간 협상이 난관에 봉착하면서 반등한 원유 가격에도 불구하고 나타났다. 10년물 국채 수익률은 이날 상승했는데, 이는 AI 투자에 따른 성장 낙관론과 에너지 비용 상승에 따른 인플레이션 우려 사이의 긴장감을 반영한다.

이날 거래의 상승세는 지정학적 리스크가 재부상하는 상황에서도 AI 관련 자본 지출이 성장을 유지할 것이라는 시장의 확신을 보여준다. 미국-이란 대치 상태가 단기간 해결될 기미를 보이지 않고 원유 가격이 오르고 있는 가운데, 증시 랠리의 지속 가능성은 AI 기반 수익 모멘텀이 에너지 비용 상승으로 인한 인플레이션 압력을 상쇄할 수 있을지에 달려 있다.

기술주가 상승을 주도했으며, 반도체 및 데이터센터 인프라 관련 종목이 가장 큰 폭으로 올랐다. 이러한 움직임은 AI 개발과 연계된 기업들, 즉 엔비디아(Nvidia Corp.)와 같은 칩 제조사부터 클라우드 제공업체, 데이터센터 건설을 지원하는 에너지 인프라 기업들까지 투자 자본이 유입되는 수 주간의 추세를 연장한 것이다.

원유 가격 반등은 거시경제 그림을 더욱 복잡하게 만들었다. 워싱턴과 테헤란 간 외교적 노력이 교착 상태에 빠지면서 원유는 상승했고, 지속적인 공급 제약 가능성을 높였다. 일반적으로 에너지 비용 상승은 인플레이션 지표에 반영되며, 이는 연방준비제도(Fed)의 금리 경로와 증시 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있다.

타르만은 채권 시장이 상충하는 두 가지 내러티브를 가격에 반영하고 있다고 지적했다. 그는 "수익률 곡선은 AI 투자로 인한 생산성 향상과 공급 측 충격으로 인한 고착화된 인플레이션, 이 두 가지 경쟁력을 반영하고 있다"고 말했다. 이 발언은 트레이더들이 연준의 다음 정책 움직임에 대한 기대치를 조정하면서 6월 회의에서 금리 동결 확률이 높아지는 가운데 나왔다.

포트폴리오 매니저들에게 이날 거래는 2026년 주요 증시 테마로서 AI의 지배력을 재확인시켜 주었다. AI 섹터가 지정학적 역풍과 원자재 가격 상승 속에서도 랠리를 이어갈 수 있는 능력은 AI 인프라 지출이 단기 순환적 테마가 아닌 구조적 기회라는 확신을 강화했다. 주요 기술 기업들이 호실적을 발표하고 자본 지출 가이던스를 상향 조정하면서 AI 관련주의 펀더멘털 논리는 여전히 유효하다.

광범위한 시장 상승세는 상승 종목이 하락 종목을 앞지르는 등 개선된 시장 폭(Breadth)에 힘입었다. 거래량은 20일 평균을 웃돌아, 얇은 투기적 움직임이 아닌 기관 투자자 참여를 시사했다.

향후 투자자들은 AI 주도 랠리가 여름철을 통해 모멘텀을 유지할 수 있을지에 대한 신호를 얻기 위해 다가오는 경제 지표 발표와 연준의 발언에 주목할 것이다. 미국-이란 상황은 주요 변수로 남아 있으며, 협상에서 돌파구가 마련될 경우 원유 가격 움직임이 반전되고 증시의 역풍이 제거될 가능성이 있다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.