알파벳, 수익 46% 급증하며 엔비디아의 시총 1위 자리 위협

알파벳(Alphabet Inc., GOOGL)이 이번 주 엔비디아(Nvidia Corp., NVDA)의 시가총액을 잠시 추월했습니다. 이는 빅테크 기업들의 블록버스터급 실적 발표 이후 반도체 거인의 독보적인 인공지능 분야 리더십에 도전하는 주목할 만한 사건입니다.

Zacks의 리서치 디렉터 셰라즈 미안(Sheraz Mian)은 최근 보고서에서 "매그니피센트 7 그룹은 매우 중요합니다. 이들 7개 메가캡 기업만으로도 올해 S&P 500 전체 수익력의 27%를 차지할 궤도에 올랐기 때문입니다"라고 말했습니다.

이번 움직임은 매그니피센트 7이 매출이 24.6% 증가한 가운데 1분기 합산 수익 성장이 45.7%에 달했다고 발표한 데 따른 것입니다. 알파벳은 클라우드 매출 성장이 63%로 가속화되며 아마존의 28%와 실망스러운 결과를 낸 마이크로소프트를 훨씬 앞지르는 두각을 나타냈습니다. 5월 20일 마지막으로 실적을 발표하는 엔비디아는 118.5%의 수익 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.

투자자들이 AI 수익화의 다음 단계를 누가 주도할지 재평가함에 따라 수조 달러의 자본 흐름이 걸려 있습니다. 시가총액의 일시적인 순위 변동은 서사가 단순히 칩 제조사를 넘어 확장되고 있음을 시사하며, 이는 알파벳 비중이 높은 ETF를 부양하고 두 주식의 변동성을 높일 가능성이 있습니다.

이들 테크 거인들의 수익력은 시장을 재편하고 있습니다. 매그니피센트 7은 AI 인프라 구축을 위해 2026년에 전년 대비 77% 증가한 총 7,250억 달러를 자본 지출에 사용할 예정입니다. 이러한 지출 열풍은 특히 클라우드 부문이 상당한 가속도를 보이고 있는 알파벳과 아마존의 수익화에 대한 의문을 해소해 주었습니다.

최근의 시장 역학은 알파벳의 모멘텀에 유리할 수 있습니다. 2022년 이후 S&P 500 지수가 한 달 만에 10% 이상 상승한 광범위한 랠리를 분석한 결과, 급등 기간 동안 가장 성과가 좋았던 주식은 이후 1~3개월 동안 계속해서 초과 수익을 냈습니다. 평균적으로 이러한 리더들은 다음 달에 6%의 수익률을 기록한 반면, 뒤처진 종목들은 1.4%에 그쳤습니다.

엔비디아의 지위는 여전히 견고하지만, 일부 대형 투자자들은 차익 실현에 나서고 있습니다. 예를 들어 샌즈 캐피털 매니지먼트(Sands Capital Management)는 최근 약 200만 주를 매도하며 비중을 축소했습니다. 엔비디아의 1분기 실적 발표를 앞두고 투자자들은 프리미엄 밸류에이션과 지난 실적 발표에서 강조된 실행 리스크를 저울질하고 있습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.