어플라이드 에어로스페이스 & 디펜스, 미국 IPO에서 6억 5천만 달러 조달

사모펀드가 지원하는 정부 계약업체인 어플라이드 에어로스페이스 & 디펜스 Inc.가 미국 기업공개(IPO)에서 주당 20달러에 3,250만 주를 매각하며 6억 5천만 달러를 조달했다고 이 문제에 정통한 관계자가 전했다.

"상단에서의 강력한 가격 결정은 지정학적 리스크가 정부 지출을 증가시키는 시기에 방산 익스포저에 대한 기관 수요가 견고함을 반영합니다,"라고 에드젠의 IPO 분석가 톰 브레넌은 말했다. "이번 딜은 정부와의 기존 관계를 보유한 방산 계약업체에 대한 시장의 식욕을 입증했습니다."

앨라배마주 헌츠빌에 본사를 둔 이 회사는 주당 18~21달러에 주식을 마케팅했으며, 최종 가격은 범위의 상단 근처에 형성되었다. 어플라이드 에어로스페이스 & 디펜스는 수요일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 티커 AADX로 거래를 시작한다. 모건스탠리와 제프리스가 인수 신디케이트를 주도하고 있다.

이번 IPO는 미-이스라엘과 이란 간 갈등과 글로벌 군사 지출 증가에 힘입어 투자자 관심이 급증하는 가운데 방산 기술 기업들이 공개 시장으로 몰려드는 상황에서 나왔다. 항공기 부품 제조업체 아크시스(Arxis), 드론 제조업체 AEVEX Corp., 무선 신호 분석 기업 호크아이 360(Hawkeye 360)은 최근 몇 주간 모두 뉴욕에서 상장되며 빡빡한 파이프라인을 시사했다.

중견시장 바이아웃 펀드인 그린브라이어 에쿼티 그룹(Greenbriar Equity Group)은 지난해 1954년 설립된 어플라이드 에어로스페이스와 1900년으로 뿌리를 둔 PCX 에어로시스템즈를 결합해 어플라이드 에어로스페이스 & 디펜스를 설립했다. 이 회사는 우주 및 방산 기술 기업들을 위해 동체, 비행 제어 표면, 고체 로켓 모터 케이스, 엔진 샤프트 등을 포함한 광범위한 제품을 제조한다.

회사 웹사이트에 따르면 고객군에는 안두릴 인더스트리(Anduril Industries), 보잉(Boeing Co.), GE 에어로스페이스(GE Aerospace)가 포함된다. 이 같은 블루칩 정부 계약업체들의 포트폴리오는 기관 투자자들 사이에서 IPO 흥행에 기여한 것으로 보인다.

6억 5천만 달러 조달은 어플라이드 에어로스페이스 & 디펜스를 지난 1년간 대형 방산 섹터 IPO 중 하나로 자리매김하게 한다. 상장 물결은 더 넓은 추세를 반영한다: 방산 기술 기업들은 투자자 열기가 여전히 높은 상황에서 밸류에이션 프리미엄을 확보하기 위해 공개 시장 데뷔를 가속화하고 있다. 앞서 상장한 방산 IPO들인 아크시스, AEVEX, 호크아이 360은 모두 마케팅 범위 내 또는 그 이상으로 가격이 결정돼, 이 섹터가 현재 시장 환경에서 가격 결정력을 보유하고 있음을 시사한다.

그린브라이어 에쿼티 그룹에게 이번 IPO는 두 항공우주 제조업체를 합병한 지 약 1년 만에 마련한 유동성 이벤트다. 합병 후 12개월 이내에 결합된 법인을 상장할 수 있었던 능력은 현재 자본시장 사이클에서 사모펀드의 빠른 엑시트 속도를 보여준다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.