ARK Invest, 상장 첫날 SpaceX 주식 4억 4400만 달러 매수…AMD·테슬라 매도해 자금 마련

캐시 우드의 ARK Invest는 나스닥 상장 첫날 SpaceX에 4억 4400만 달러를 쏟아부었으며, AMD, 테슬라 등 20여 개 종목을 이틀에 걸쳐 대규모 매도해 자금을 조달했다.

ARK Invest는 금요일 4개의 상장지수펀드(ETF)를 통해 SpaceX 주식 329만 주를 매수했다. 이는 해당 항공우주 기업이 나스닥에 티커 SPCX로 상장된 날과 같은 날이다. 4억 4430만 달러 규모의 이 매수는 ARK Innovation ETF, ARK Autonomous Technology and Robotics ETF, ARK Next Generation Internet ETF, ARK Space Exploration and Innovation ETF에 분산 배정됐다.

ARK는 SpaceX에 대한 투자 분석 보고서에서 "로켓 재사용 능력은 경쟁사보다 구조적으로 낮은 발사 비용을 가능하게 하며, 이는 따라잡기 어려운 이점"이라고 밝혔다.

SpaceX는 역사상 최대 규모의 기업공개(IPO)에서 5억 5560만 주를 매각해 750억 달러를 조달했으며, 주당 135달러에 약 1조 7700억 달러의 기업가치로 가격이 책정됐다. 현재 이 회사의 시가총액은 2조 1100억 달러에 달한다. ARKX 내에서 SpaceX는 즉시 펀드의 6.89%를 차지하는 최상위 보유 종목이 됐다.

이는 집중 투자 베팅이다. SpaceX는 2026년 5월 기준으로 이미 ARK Venture Fund 순자산의 11.38%를 차지하며 오픈AI와 앤트로픽을 제치고 펀드의 단일 최대 포지션으로 자리 잡았다. 이 수치는 3월 31일에는 17.02%로 더 높았으나 이후 재조정이 이뤄졌다. ARK는 2023년 말, SpaceX의 기업가치가 2000억 달러 미만이었을 때 처음으로 Venture Fund를 통해 SpaceX에 투자했다.

자금 마련을 위해 ARK는 ETF 제품군 전반에 걸쳐 포지션을 정리했다

금요일 하루만 ARK는 3개 ETF를 통해 AMD 주식 8만 536주를 3930만 달러에 매도했으며, 로켓랩 포지션을 580만 달러 규모로 축소했다. 로켓랩 매도는 SpaceX가 S-1 신고서에서 로켓랩을 경쟁 위협으로 명시하고, 소형 발사체에서 중형 발사체 서비스로 전환 중인 기업으로 묘사했다는 점에서 주목할 만하다.

ARK는 또한 테슬라 보유분을 3만 9850주(1590만 달러 규모) 줄였고, 로쿠 9만 8835주를 1180만 달러에 매도했으며, 바이두 포지션을 약 6만 7400주(780만 달러) 축소했다. 추가 매도 종목으로는 크라우드스트라이크, 클라우드플레어, 베라사이트 등이 포함됐다.

이번 금요일 매도는 하루 전의 더 큰 규모 매도에 이어 이뤄졌다. 목요일, ARK는 20개 기업의 지분을 총 2억 2290만 달러 규모로 청산했다. 가장 큰 처분은 테라다인이 7660만 달러였으며, 트위스트 바이오사이언스, 이리디움 커뮤니케이션스, 로빈후드 마켓츠가 그 뒤를 이어 총 6420만 달러를 차지했다.

SpaceX 베팅은 상승 여력과 유동성 리스크를 동시에 수반한다

ARK의 내부 모델은 2030년까지 SpaceX의 기본 사례 기업가치를 2조 5000억 달러로 평가하며, 낙관적 사례는 3조 1000억 달러, 비관적 사례는 1조 7000억 달러로 IPO 목표 기업가치와 대체로 일치한다. 회사의 핵심 논리는 가장 큰 부의 창출은 기업이 상장되기 전에 발생한다는 것이며, 2000억 달러 미만에서 2조 달러 이상으로 성장한 SpaceX의 기업가치 궤적은 이러한 견해를 뒷받침한다.

그러나 집중 투자 베팅에는 리스크가 따른다. 단일 비상장 기업 포지션이 순자산의 11%를 초과한다는 것은 SpaceX의 상장 후 성과가 Venture Fund의 수익률에 지대한 영향을 미칠 것임을 의미한다. 상장 주식과 달리, 상장 전 주식은 비상장 시장 협상을 통해 매입됐으며 락업(lock-up) 제한이 만료될 때까지 자유롭게 거래될 수 없다. 이번 IPO의 가격은 ARK의 4억 4400만 달러 확신에 대한 첫 번째 공개 테스트가 될 것이다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.