Bel Fuse, 부채 상환 및 인수 자금 조달을 위해 130만 주 매각 추진

전자 부품 제조업체 Bel Fuse Inc.는 부채를 줄이고 최근 인수를 마무리하기 위해 클래스 B 보통주 130만 주의 총액인수 방식 공모를 발표했습니다.

회사는 성명을 통해 "Bel은 이번 공모를 통해 확보한 순수익금을 미지불 부채 상환, Enercon Technologies, Ltd.의 잔여 지분 20% 인수 자금 또는 기타 인수 자금으로 사용할 계획"이라고 밝혔습니다.

이번 공모는 1,300,000주로 구성되며, 언더라이터들은 30일 이내에 195,000주를 추가로 매수할 수 있는 옵션을 가집니다. 씨티그룹, BofA 증권, 웰스파고 증권이 이번 매각을 주관합니다. 최근 회사 공시에 따르면 Bel Fuse는 2025년에 주문량이 75.8% 증가한 7억 3,290만 달러를 기록하며 강력한 성장세를 보였습니다.

이번 주식 매각으로 기존 주주들의 지분은 희석되겠지만, 회사는 이를 통해 재무 구조를 강화할 계획입니다. Bel Fuse는 2024년 11월 Enercon Technologies 지분 80%를 3억 2,560만 달러에 인수하기 위해 약 2억 4,000만 달러의 신규 차입을 일으킨 바 있습니다. 최근 발표된 Fluence Energy의 2,000만 주 2차 공모(기존 주주가 지분을 매각하는 방식)와 달리, Bel Fuse는 신주를 직접 발행합니다.

Enercon 인수 이후 Bel Fuse는 시장 집중도를 높이기 위해 항공우주, 국방 및 견고한 솔루션(Aerospace, Defense & Rugged Solutions)과 산업 기술 및 데이터 솔루션(Industrial Technology & Data Solutions) 등 두 개의 신규 부문으로 조직을 개편했습니다. 2025년 말 기준 Bel의 회전 신용 한도에 따른 미상환 차입금은 1억 9,750만 달러이며, 현금 보유액은 5,780만 달러입니다.

이번 공모의 목적은 대규모 인수 이후 자산건전성을 확보하여 추가 성장을 도모하는 데 있습니다. 투자자들은 공모가 산정과 2026년 2분기 보고서에 반영될 부채 감소 수준을 주목할 것으로 보입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.