Key Takeaways:
- 퍼싱 스퀘어는 2026년 1분기 주가 급등 이후 알파벳 지분의 95%를 매각했습니다.
- 이 회사는 2026년 초 주가가 18% 이상 하락하자 마이크로소프트 주식 560만 주를 매입하며 저점 매수에 나섰습니다.
- 애크먼은 낮은 선행 주가수익비율(P/E)을 근거로 마이크로소프트가 더 우수한 위험 대비 보상 기회를 제공한다고 판단하며 밸류에이션을 교체 이유로 꼽았습니다.
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빌 애크먼, 알파벳 지분 95% 매각 후 마이크로소프트 저점 매수
빌 애크먼의 퍼싱 스퀘어 캐피털 매니지먼트는 2026년 1분기에 알파벳(GOOGL) 지분 95%를 매각하고 해당 자금을 마이크로소프트(MSFT)의 신규 포지션에 재배정했습니다.
소셜 미디어 플랫폼 X에 올린 게시물에서 애크먼은 이번 매각이 알파벳에 대한 하락 전망 때문이 아니라 신중한 포트폴리오 관리의 일환이라고 설명했습니다. 그는 강력한 상승세 이후 알파벳이 더 이상 예전과 같은 안전 마진을 제공하지 않았으며, 마이크로소프트에서 더 우수한 기회를 포착했다고 밝혔습니다.
이러한 행보는 2023년 초 퍼싱 스퀘어가 알파벳 주식을 90달러에서 100달러 사이에 매입하며 시작된 고수익 거래의 종료를 의미합니다. 이 회사의 마이크로소프트 신규 포지션은 약 560만 주로, 회계연도 2분기 실적 발표 후 주가가 하락하여 선행 주가수익비율(P/E)이 20~23배 사이에서 거래될 때 취득되었습니다.
애크먼의 포트폴리오 교체는 알파벳의 AI 기반 랠리를 활용해 수익을 실현한 후, Azure 성장 둔화 및 자본 지출 증가 우려로 주가가 18% 이상 하락한 마이크로소프트에 자금을 재투입한 것을 보여줍니다. 이번 매도세는 애크먼이 보기에 최고의 기술 기업을 드문 할인 가격에 매수할 수 있는 기회를 제공했습니다.
마이크로소프트 매수 결정은 AI 인프라 지출 계획에 대한 시장의 지나치게 비관적인 반응에 근거했습니다. 애크먼은 게시물을 통해 Microsoft 365 및 Azure 사업, OpenAI 지분, Copilot AI 도구의 성장 잠재력을 가진 마이크로소프트의 견고한 위치를 강조했습니다. 퍼싱 스퀘어는 이번 하락을 지속적인 경쟁 우위를 가진 블루칩 기업에 정상화된 밸류에이션으로 투자할 기회로 보았습니다.
또한 공시 자료에 따르면 퍼싱 스퀘어는 같은 분기에 전자상거래 및 클라우드 거대 기업인 아마존(AMZN)의 지분을 19% 늘려 펀드 내 두 번째로 큰 보유 종목으로 만들었습니다. 이는 클라우드 컴퓨팅 및 인공지능 리더들의 장기적인 성장에 대한 폭넓은 확신을 다시 한번 시사합니다.
이러한 포트폴리오 변화는 세계 최대 기술 기업들이 AI 수익화 경주를 벌이는 가운데 투자 자본을 유치하기 위한 치열한 경쟁을 잘 보여줍니다. 투자자들은 이러한 핵심 포지션에 대한 추가 조정 여부를 확인하기 위해 3개월 후 퍼싱 스퀘어의 다음 13F 공시를 주목할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
