핵심 요약:
- 빌 애크먼은 자신의 자산운용사와 50억 달러 규모의 신규 폐쇄형 펀드인 Pershing Square USA(PSUS)를 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장했습니다.
- PSUS 펀드는 애크먼의 기존 투자 전략을 반영하여 북미 대형 성장주를 공략할 예정입니다.
- 펀드의 폐쇄형 구조는 영구적 자본을 제공하여 시장 스트레스 기간 동안 투자자 환매를 방지하도록 설계되었습니다.
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빌 애크먼의 신규 상장 2건, NYSE 데뷔서 50억 달러 조달
억만장자 투자자 빌 애크먼은 수요일 뉴욕증권거래소에 두 개의 상장 법인을 출범시키며 그의 새로운 미국 기반 폐쇄형 펀드인 Pershing Square USA를 위해 약 50억 달러를 조달했습니다.
애크먼은 최근 투자자들에게 보낸 서한에서 "Pershing Square Inc.의 장기적인 목표는 역대 투자자 중 최고의 장기 성과 기록 중 하나를 생성함으로써 세계에서 가장 가치 있는 회사 중 하나를 만드는 것"이라고 썼습니다.
새 펀드는 기업공개(IPO) 가격이 주당 50달러로 책정된 후 티커 PSUS로 거래될 예정입니다. 애크먼의 관리 회사인 Pershing Square Inc.는 티커 PS로 거래됩니다. 자본 유치를 위해 IPO에서는 PSUS 주식 5주를 구매할 때마다 PS 주식 1주를 무료로 제공했습니다.
이러한 움직임은 영구적인 자본 수단을 창출하여 투자자의 환매로부터 회사를 보호하고 저평가된 대형주에 장기적인 지분을 가질 수 있도록 하는데, 이는 워런 버핏의 버크셔 해서웨이를 모델로 한 구조입니다. 이는 공매도 행동주의자로 활동했던 애크먼의 초기 경력에서 확실하게 전환했음을 의미합니다.
영구적 자본에 기반한 전략
PSUS를 폐쇄형 펀드로 구성하기로 한 결정은 애크먼 전략의 핵심입니다. 투자자가 주식을 현금으로 환매할 수 있는 개방형 펀드와 달리, PSUS 투자자는 공개 시장에서 주식을 매도해야 합니다. 이러한 구조는 안정적인 장기 자본을 제공하여 환매 요청을 맞추기 위한 강제 매각 위험 없이 수년 동안 기업에 투자할 수 있게 해줍니다. 이 전략은 보험 사업에서 나온 자본을 장기 투자에 사용하는 버크셔 해서웨이의 전략과 매우 흡사합니다.
펀드 투자설명서에 따르면 "우수한 품질의 북미 상장 대형 성장주에 대한 대규모 소수 지분"을 추구할 것이라고 밝히고 있습니다. 정확한 포트폴리오는 아직 공개되지 않았지만, Alphabet(GOOGL)이 최대 보유 종목인 애크먼의 다른 펀드들을 반영할 것으로 예상됩니다. 다른 주요 포지션으로는 Amazon(AMZN), Uber Technologies(UBER), Meta Platforms(META) 등이 있습니다.
개인 투자자 공략과 과거로부터의 탈피
애크먼은 IPO 최소 구매 금액을 5,000달러에서 250달러로 낮추고 리테일 증권사와 파트너십을 맺음으로써 개인 투자자들에게 직접 어필했습니다. 이번 출시는 Pershing Square에 막대한 손실을 입혔던 허벌라이프(Herbalife)와의 유명한 5년 전쟁을 포함하여, 그의 초기 경력을 정의했던 고위험 공매도 행동주의에서 공개적으로 멀어진 이 유명 투자자에게 새로운 장을 의미합니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
