바이오젠, 사업 압박 속 2026년 EPS 전망치 1달러 하향 조정

바이오젠(Biogen Inc., NASDAQ:BIIB)은 2026년 연간 조정 수익 전망치 중간값을 주당 1달러 하향 조정하며, 분기 실적 발표를 앞두고 핵심 사업의 잠재적 역풍을 시고했습니다.

해당 종목에 대해 '중립(Neutral)' 의견을 유지하고 있는 BofA 증권은 4월 25일자 보고서에서 "새로운 성장 동력이 아직 초기 단계에 머물러 있는 가운데, 단기적인 논쟁은 기존 비즈니스의 지속 가능성에 집중되어 있다"고 밝혔습니다.

이 바이오 제약 회사는 이제 조정 주당순이익을 기존 15.2516.25달러 범위에서 낮아진 14.2515.25달러로 예상하고 있습니다. 이러한 수정은 1분기 실적과 함께 발표되었으며, 잭스 컨센서스(Zacks Consensus Estimate)에 따르면 분석가들은 매출이 전년 대비 7.3% 감소한 22.5억 달러를 기록할 것으로 예상했습니다.

뉴욕 개장 전 거래에서 주가는 3.1% 하락한 177.70달러를 기록했습니다. 하향된 전망으로 인해 다발성 경화증 및 척수성 근위축증 분야의 기존 제품군 쇠퇴를 상쇄하기 위한 신제품 및 파이프라인에 대한 압박이 커지고 있습니다.

이번 가이던스 하향은 최근 분석가들의 낙관론과는 대조적입니다. 지난 4월 22일, UBS는 "회사의 파이프라인 촉매제에 대한 확신 증가"를 이유로 바이오젠을 '매수(Buy)'로 상향 조정하고 목표 주가를 225달러로 높였습니다. 웰스파고와 H.C. 웨인라이트 또한 아펠리스(Apellis)와 같은 전략적 인수와 리티필리맙(litifilimab) 및 펠자르타맙(felzartamab)과 같은 파이프라인 후보 물질의 잠재력을 언급하며 최근 목표 주가를 상향 조정한 바 있습니다.

월가는 다발성 경화증 및 척수성 근위축증을 위한 기존 약물의 감소에 대응하는 바이오젠의 새로운 포트폴리오 성과를 예의주시하고 있습니다. 이 회사는 지난 2년 동안 월가의 매출 추정치를 여러 차례 하회했으며, 이에 따라 새로운 성장을 창출할 수 있는 능력에 초점이 맞춰지고 있습니다.

하향된 수익 전망은 기존 사업의 과제가 이전에 예상했던 것보다 더 심각할 수 있음을 시사하며, 이는 파이프라인에 대한 단기적인 낙관론을 압도할 가능성이 있습니다. 투자자들은 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 기존 제품의 잠식과 새로운 치료제의 상업적 진행 상황에 대한 자세한 설명을 기대할 것입니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.