일본은행 금리 인상 후 비트코인, 6만 달러까지 26% 하락 위험

비트코인은 일본은행(BOJ)이 기준금리를 1995년 이후 최고 수준인 1%로 인상하면서 2.3% 하락한 65,827달러를 기록했다. 이는 역사적으로 위험 자산에서 급격한 매도세를 촉발해온 글로벌 유동성 긴축 조건이 조성된 데 따른 것이다.

코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 비트코인은 지난 4차례의 BOJ 금리 인상 이후 매번 20~30%의 하락률을 기록했으며, 이는 엔 캐리 트레이드 청산이 투기적 시장에서 자본을 빨아들이는 양상이다. 화요일 7대 1로 가결된 이번 결정은 구로다 하루히코 총재가 입원으로 불참한 가운데 우치다 신이치 부총재가 결정을 주도했다.

일본은행은 또한 2027년 4월부터 국채 매입을 축소하는 한편 월간 약 2조 엔(125억 달러) 규모의 JGB 매입을 유지하기로 했다. 이번 결정 이후 엔화는 달러당 160.29엔 근처까지 약세를 보이며 캐리 트레이드에 대한 즉각적인 압력을 제한했지만, 급격한 반전 리스크는 여전히 높은 상태로 남아 있다.

투자자들이 엔화를 저리로 빌려 미국 주식과 암호화폐 같은 고수익 자산에 투자하는 엔 캐리 트레이드가 지속적으로 청산될 경우 비트코인은 6만 달러 지지선까지 밀릴 수 있으며, 이는 현재 가격 대비 26% 하락 가능성을 의미한다. BOJ는 물가와 거시경제를 주시하면서 추가 금리 인상을 지속할 것이라고 밝혀 추가 긴축을 예고했다.

캐리 트레이드 리스크 재부각

BOJ의 이번 움직임은 중동 분쟁으로 인한 인플레이션에 대응해 전 세계 중앙은행들이 긴축 정책으로 선회하는 흐름 속에서 나왔다. 유럽중앙은행(ECB)은 6월 11일 금리를 인상했고, 필리핀 중앙은행은 목요일 기준금리를 4.75%로 인상했으며, 연방준비제도(Fed)는 동결을 유지하면서도 다음 행보가 인상이 될 수 있음을 시사했다. 일본은 원유 수입의 약 90%를 중동에 의존하고 있어, 호르무즈 해협 봉쇄 이후 에너지 주도 인플레이션에 특히 취약한 상황이다.

비트코인의 24시간 거래량은 284억 달러에 달해 7일 평균을 상회했으며, 트레이더들은 추가 하락에 베팅하고 있다. 비트코인 선물 미결제약정은 4.8% 감소한 321억 달러를 기록했고, 바이낸스와 OKX에서 펀딩 비율이 마이너스로 전환되며 레버리지 트레이더들 사이에서 약세 포지셔닝이 나타나고 있다.

역사적 패턴이 향후 전망에 부담

BOJ 긴축과 비트코인 매도 간의 상관관계는 일본이 2024년 초 정책 정상화를 시작한 이후 일관되게 나타나고 있다. 지난 4차례의 금리 인상은 각각 수주 내에 비트코인 가격이 20~30% 하락하는 결과를 초래했으며, 이는 엔화 자금 포지션 청산이 글로벌 위험 선호도를 낮춘 데 따른 것이다. 1995년 이후 최고 수준인 1%로의 이번 인상은 일본 현대 통화 사상 가장 공격적인 긴축을 의미하며, 이러한 패턴이 반복될 수 있다는 우려를 증폭시키고 있다.

이더리움은 3.1% 하락한 3,412.50달러를 기록하며 비트코인의 하락세를 따라갔고, 전체 암호화폐 시가총액은 2.6% 감소한 2조 4,100억 달러를 나타냈다. 비트코인 지배율은 54.8%로 소폭 상승하며 암호화폐 자산군 내에서 상대적 안전자산으로의 이동을 반영했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.