호르무즈 폐쇄와 매파적 Fed에 비트코인 6만4000달러 근방 유지

비트코인이 주말 동안 6만4000달러 근방에서 안정세를 보였다. 호르무즈 해협 폐쇄로 지정학적 리스크가 더해진 가운데, 이미 매파적인 거시경제 배경이 자리하고 있는 상황이다.

6월 21일 14:00 UTC 기준 비트코인은 6만3552달러에 거래되며 토요일 고점인 6만4107달러 대비 0.9% 하락했다. 호르무즈 해협 폐쇄와 매파적 연방준비제도(Fed)라는 이중 충격이 자산의 회복력을 시험하는 형국이다. 코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면 24시간 거래량은 276억 달러로, 7일 평균인 321억 달러를 밑돌았다.

"매수 세력은 주간 마감까지 약 6만2000달러 수준을 방어해야 한다. 그렇지 않으면 단기 모멘텀이 약세로 전환된다"고 암호화폐 시장 분석가 단 크립토 트레이드(Daan Crypto Trades)가 X(트위터)에서 밝혔다. 그는 6만7000달러 돌파 시 7만3000달러까지의 상승 경로가 열릴 수 있다고 덧붙였다.

지정학적 촉매제는 이란이 호르무즈 해협을 폐쇄했다는 보도 이후 발생했다. 호르무즈 해협은 글로벌 원유 공급의 약 20%가 통과하는 요충지다. JP 밴스 부통령이 이란과의 새로운 외교 협상을 위해 스위스로 출국할 준비를 하던 중이었다고 폭스뉴스가 보도했다. 거시적 역풍은 그보다 앞서 Fed가 케빈 워시 의장의 첫 회의에서 금리를 3.50~3.75%로 동결하면서 불어닥쳤다. 업데이트된 점도표(dot plot)는 2026년 연말 중간 금리 전망치를 3월의 3.4%에서 3.8%로 상향 조정했다. Fed 펀드 선물 시장은 현재 9월까지 금리 인상 가능성을 70%로 반영하고 있는데, 이는 결정 직전 30%에서 급등한 수치다.

지정학적 긴장과 통화 긴축 리스크가 겹치면서 비트코인은 좁은 거래 범위에 갇혔다. 애널리스트 EliZ는 저항선을 6만3800~6만4000달러, 지지선을 6만1650달러로 제시하며, 다음 방향성 움직임은 어느 경계선이 먼저 무너지느냐에 달려 있다고 분석했다. 낮은 지지선 쪽으로 하락해 유동성을 확보한 후 매수 압력이 재개되면 반등하는 시나리오가 기본 전망이다.

4억2000만 달러 레버리지 물량이 걸린 상황

코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 6월 21일 기준 비트코인 선물 미결제약정은 284억 달러를 기록했으며, 자금 조달 금리는 +0.003%로 중립 근방에서 형성됐다. 극단적인 포지셔닝이 없다는 점은 시장이 아직 호르무즈 상황에 대한 방향성 베팅을 가격에 반영하지 않았음을 시사한다. 현재 청산 클러스터 데이터 기준으로 6만1650달러 아래로 지속적인 하향 이탈이 발생할 경우 주요 거래소에서 약 4억2000만 달러 규모의 롱 포지션 청산이 촉발될 것으로 추정된다.

약 5만8500달러에 위치한 200주 단순이동평균(SMA)은 여전히 구조적 강세-약세 분기점으로 남아있다. 시장 분석가 슈퍼브로(SuperBro)는 현재 비트코인의 가격 형성이 2015년에 형성된 바닥 패턴과 유사하다고 지적했다. 그는 자산이 2월 저점 대비 약 5% 높은 수준에서 거래되면서 200주 SMA 위를 유지하고 있으며, 긍정적인 10/20 SMA 주간 교차와 6주 연속 상승하는 저점 형성을 지지 신호로 꼽았다.

유가 리스크와 교차자산 전염 채널

호르무즈 해협 폐쇄는 비트코인의 거시적 계산에 직접적인 원자재 가격 채널을 도입했다. 브렌트유는 이 소식에 2.5% 상승한 배럴당 75달러를 기록했다. 반면 금은 2.5% 하락한 4270달러를 나타냈는데, 매파적 Fed의 재평가로 달러화 강세(DXY 상승)가 귀금속에 부담을 준 탓이다. 비트코인의 30일 DXY 상관계수는 마이너스 0.42로, 추가 달러 강세는 자산에 하방 압력으로 작용할 것임을 시사한다.

스트래티지(Strategy, 전 마이크로스트레티지) 주식은 6월 19일 89.30달러로 신저점을 기록하며 암호화폐 심리에 대한 주식시장의 부담을 확대했다. 약 50만 BTC를 보유한 이 회사의 비트코인 중심 대차대조표는 암호화폐와 주식 시장 간 전염 메커니즘으로 작용하고 있다.

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