비트코인, 58,035달러까지 급락…450백만 달러 규모 롱 포지션 청산

비트코인이 목요일 3.2% 하락한 58,035달러를 기록하며 2024년 9월 이후 최저치로 떨어졌다. 이는 10월 사상 최고치인 126,198달러 대비 53% 하락한 수치다.

"투자자 베이스가 과거 약세장보다 더 크고 유동성이 풍부해 양방향 변동성을 구조적으로 완화하고 있다"고 OranjeBTC의 비트코인 전략 및 리서치 디렉터인 샘 캘러헌은 말했다.

이번 매도세로 인해 중앙화된 거래소에서 60분 만에 4억 5천만 달러 규모의 레버리지 롱 포지션이 청산됐다고 코인글래스(Coinglass) 데이터가 전했다. 현물 비트코인 ETF는 이번 주에만 1억 8,200만 달러의 자금이 유출되며 7주 연속 순유출 행진을 이어갈 태세라고 SoSoValue 데이터가 보여준다. 펀드에 보유된 총 자산은 2025년 말 약 1,130억 달러에서 775억 달러로 감소했다.

이번 하락은 비트코인을 파워 로(Power Law) 모델의 하단 지지대 아래로 밀어냈다. 이 모델은 10년 넘게 비트코인의 모든 가격 움직임을 담아낸 장기 평가 프레임워크다. 하루 약 0.093% 상승하는 이 지지 추세선은 지지선이 붕괴된 시점에 6만 달러 초반대에 위치해 있었다. 이것이 모델의 구조적 붕괴를 의미하는지, 아니면 더 높은 방향으로 해소될 일시적 이탈인지가 현재 비트코인 강세론자들의 핵심 질문이다.

암호화폐에서 AI 관련 주식으로의 자금 순환(로테이션)이 압력을 가중시켰다. Coatue Management의 창립자 필립 라퐁은 이번 주 CNBC와의 인터뷰에서 스페이스X와 AI 기반 사업의 경쟁적 기회를 언급하며 비트코인에 대해 "조금 더 우려된다"고 말했다. 평균 매수가 75,651달러에 847,363개의 비트코인을 보유한 스트래티지(Strategy)는 현재 143억 달러의 미실현 손실을 기록 중이다. 이 회사의 주가는 10월 이후 80% 이상 하락했다.

변동성을 더하는 것은 데리비트(Deribit)에서 금요일 약 100억 달러 규모의 비트코인 및 암호화폐 옵션이 만료될 예정이라는 점이다. 이는 트레이더들이 포지션을 정리하면서 추가적인 가격 변동을 촉발할 수 있다. 거시적 배경도 적대적으로 변했다. 미국-이란 간 긴장 고조로 유가가 상승하면서 인플레이션 우려가 되살아났고, 일부 연방준비제도(Fed) 관계자들은 금리 인하보다는 인상 가능성을 거론하기 시작했다.

비트코인이 14:30 UTC 기준 59,315달러에 거래되고 있고 파워 로 모델이 미개척 영역에 진입한 가운데, 사이클을 추적하는 분석가들에 따르면 다음 주요 지지선은 50,000달러 근처에 위치해 있다. 10월 고점인 126,198달러로 회복되려면 현재 수준에서 100% 이상 상승해야 한다. 이는 깊은 하락이 이를 되돌리기 위해 그에 비례하는 더 큰 상승을 필요로 한다는 사실을 상기시킨다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.