핵심 요약:
- 디지털 자산 판매 및 스테이블코인 서비스에 힘입어 매출이 전년 동기 대비 113% 급증한 38억 달러를 기록했습니다.
- 비현금성 항목의 영향으로 GAAP 순손실이 전년도 2,570만 달러에서 6,070만 달러로 확대되었습니다.
- 새로운 파생상품 비즈니스가 30억 달러의 명목 거래 대금을 창출하며 수익 인식 구조를 변화시키고 마진을 개선했습니다.
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BitGo 1분기 매출, 파생상품 전환 속 113% 급증한 38억 달러 기록
BitGo Holdings Inc. (NYSE: BTGO)는 1분기 매출이 전년 동기 대비 113% 증가한 38억 달러를 기록했다고 발표했습니다. 비록 순손실이 확대되고 전 분기 대비 매출이 감소했지만, 경영진은 실질적인 비즈니스 성과는 강력하다고 평가했습니다. 이번 결과는 1월 IPO 이후 회사의 두 번째 실적 발표입니다.
"광범위한 디지털 자산 시장의 지속적인 약세에도 불구하고 1분기에 강력한 근본적 비즈니스 성과를 달성했습니다."라고 창립자이자 CEO인 Mike Belshe는 실적 발표 전화 회의에서 말했습니다. 그는 시장 활동이 헤드라인 실적에 압박을 가했으나, 수탁 자산과 거래량 전반에서 시장 점유율을 계속 확대하고 있다고 언급했습니다.
이 디지털 자산 인프라 기업의 실적은 1월에 출시된 파생상품 비즈니스의 영향을 크게 받았습니다. 총액 기준으로 보고되는 현물 거래에서 순액 기준으로 보고되는 파생상품으로 일부 고객 활동이 이동함에 따라 전 분기 대비 비교가 어려워졌다고 경영진은 설명했습니다. 6,070만 달러의 GAAP 순손실은 주로 회사가 보유한 비트코인에 대한 비현금성 시가 평가 영향과 IPO 관련 주식 보상 비용에 의해 발생했습니다.
파생상품 데뷔로 마진 개선
디지털 자산 판매 매출은 37억 달러로 전년 대비 128% 증가했으나 전 분기 대비 39% 감소했습니다. 새로운 파생상품 서비스는 이번 분기 동안 약 30억 달러의 명목 거래 대금을 창출했습니다. Ed Reginelli CFO는 이러한 믹스 전환이 전 분기 대비 매출 감소의 주요 원인이며, 해당 부문의 전반적인 마진은 1년 전 20bp에서 32bp로 개선되었다고 밝혔습니다.
"총 매출의 전 분기 대비 감소는 근본적인 플랫폼 경제성을 완전히 반영하지 못합니다."라고 Belshe는 말하며 투자자들에게 마진과 테이크 레이트(수수료율)를 기준으로 비즈니스를 평가할 것을 촉구했습니다.
스테이블코인 및 고객 성장세 두드러져
스테이블코인 서비스(Stablecoin-as-a-Service)는 매출 3,820만 달러를 기록하며 전 분기 대비 44% 성장하는 기염을 토했습니다. 서비스 테이크 레이트는 SoFi 및 The Better Money Company와 같은 기업들과의 새로운 파트너십 및 고객 채택에 힘입어 4분기 5.5%에서 7.4%로 개선되었습니다.
회사는 전년 대비 42% 증가한 5,569명의 고객으로 분기를 마감했습니다. Belshe는 가격 정규화 기준 플랫폼 자산이 전년 대비 29%, 전 분기 대비 10% 성장하여 디지털 자산 가격 변동과 관계없이 지속적인 고객 유입을 보여주었다고 언급했습니다.
2분기 전망에 대해 BitGo는 매출이 1분기와 대체로 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상하며, IPO 관련 비용이 정상화됨에 따라 총 비용은 감소할 것으로 보고 있습니다. 이번 실적은 새로운 파생상품 서비스가 헤드라인 매출 수치를 복잡하게 만들었음에도 불구하고, 회사가 기관 서비스를 성공적으로 확장하고 수익성을 개선하고 있음을 시사합니다. 투자자들은 고객 성장 지속과 마진 확대의 신호를 찾기 위해 2분기 보고서를 주목할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
