주요 요점
- 시티그룹은 웨이시온 홀딩스(Wasion Holdings)에 대해 90일 상방 촉매제 관찰을 개시했으며, '매수' 의견과 목표주가 34 港元을 유지했습니다.
- 이번 조치는 주가가 11% 하락한 이후 나온 것으로, 은행 측은 해외 성장성, 제조 경쟁력 및 매력적인 밸류에이션을 주요 강점으로 꼽았습니다.
- 최근 파키스탄에서 체결된 1억 1,500만 위안 규모의 계약은 해외 스마트 미터기 매출의 강력한 성장세를 뒷받침합니다.
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시티그룹, 11% 급락한 웨이시온 홀딩스에 대해 90일간의 주가 상승 촉매제 관찰 개시
시티그룹은 웨이시온 홀딩스(03393.HK)의 주가가 11% 하락함에 따라 90일 상방 촉매제 관찰을 시작했으며, '매수' 의견과 34 港元의 목표주가를 유지했습니다.
은행의 이번 조치는 국가 전력망 스마트 미터기 입찰에서의 잠재적 가격 인하에 대한 시장의 우려에 대응하는 것으로, 시티는 이것이 지난 4월 28일 주가 하락의 원인이 되었다고 판단하고 있습니다. 시티 측은 강력한 수익 성장 전망, 자체 제조 역량 및 매력적인 밸류에이션을 근거로 긍정적인 전망을 유지하고 있다고 밝혔습니다.
시티는 웨이시온의 전력망 스마트 미터 사업 총이익률이 2025년 40%에서 1분기 약 35%로 하락했으나, 2026년 하반기에는 회복될 것으로 예상했습니다. 한편, 웨이시온의 자회사인 윌파 인포메이션(Willfar Information)은 1분기 순이익이 전년 대비 6.4% 증가한 1억 3,900만 위안을 기록하며 업계 평균을 상회했다고 발표했습니다.
강력한 해외 매출에 대한 시티의 전망은 지난 4월 웨이시온이 발표한 1억 1,500만 위안(약 1억 3,174만 港元) 이상의 파키스탄 신규 계약 수주로 더욱 강화되었습니다. 또한 은행 측은 2026년 가격이 2~4배 급등한 핵심 부품인 미터 릴레이를 웨이시온이 자체 제조하고 있다는 점이 수익성 압박을 완화할 수 있는 요인이라고 강조했습니다.
보고서는 회사의 성장 동력을 고려할 때 최근의 주가 하락이 매수 기회를 제공한다고 제안합니다. 투자자들은 하반기 실적에서의 이익률 개선과 해외 확장과 관련된 추가 발표를 주시할 것입니다.
본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 권유를 구성하지 않습니다.