TRM랩스 보고서: 코인엑스, 38억 4000만 달러 규모 이란 제재 리스크에 직면

세이셸에 등록된 암호화폐 거래소 코인엑스(CoinEx)가 7년간 제재 대상 이란 업체들과 연결된 38억 4000만 달러 이상의 거래를 처리한 것으로 블록체인 정보 분석업체 TRM랩스 조사 결과 드러났다.

블록체인 인텔리전스 기업 TRM랩스는 코인엑스가 7년간 제재 대상 이란 암호화폐 업체들과 38억 4000만 달러 이상의 자금 흐름을 중개했으며, 이 중 27억 달러는 이란 최대 거래소 노비텍스(Nobitex)와 관련된 것이라고 밝혔다.

TRM랩스는 수요일 발표한 보고서에서 "코인엑스는 노비텍스의 단일 최대 해외 거래 파트너가 되었으며, 노비텍스만 추적된 거래량의 약 27억 달러를 차지했다"고 말했다.

세이셸 등록 거래소는 60개 이상의 이란 암호화폐 플랫폼과 직접 거래 익스포저를 보유했으며, 각 주요 이란 거래소는 거래량의 5~10%를 코인엑스를 통해 라우팅한 것으로 나타났다. TRM 분석가들은 이를 자연스러운 시장 채택이 아닌 조직적인 활동의 증거로 설명했다. TRM은 또한 이슬람혁명수비대(IRGC)와 관련된 지갑과 연결된 600만 달러, 팔레스타인 이슬람 지하드(Palestinian Islamic Jihad)와 관련된 37만 4000달러의 거래도 확인했다.

이번 보고서는 미국 재무부 해외자산통제국(OFAC)이 지난 6월 2일 노비텍스, 월렉스(Wallex), 빗핀(Bitpin), 람지넥스(Ramzinex) 등 이란 암호화폐 거래소 4곳을 제재한 이후 나왔다. 이들 거래소는 2025년 이란의 약 99억 달러 추정 암호화폐 거래량의 약 78%를 차지한다. 코인엑스는 이란 업체와의 상업적 관계를 전면 부인했으며 이란 관련 사업에서 철수하기 시작했다고 밝혔지만, 이번 조사 결과는 제재 대상 자금 흐름을 처리하는 역외 거래소에 규제 당국의 조사가 촉발될 수 있는 컴플라이언스 허점을 드러냈다.

코인엑스, 바이낸스 제치고 이란의 주요 암호화폐 관문으로 부상

역사적으로 바이낸스는 노비텍스의 주요 국제 플랫폼이었다. 이러한 상황은 2022년경 바이낸스가 이란 고객 서비스 관련 위반 등으로 미국 규제 조치에 직면한 이후 바뀌기 시작했다. 2024년까지 코인엑스가 그 대체재로 부상했다. TRM랩스에 따르면 2025년 한 해 동안 7억 6300만 달러 이상이 코인엑스와 노비텍스 사이에서 이동했으며, 이는 노비텍스의 두 번째로 큰 해외 거래 파트너 거래량의 약 9배에 달하는 수준이다.

TRM은 또한 이란 중앙은행이 2025년 6월부터 2026년 6월까지 약 6700만 달러를 코인엑스를 통해 세탁한 것으로 파악했다. 이들은 트론(Tron)과 이더리움(Ethereum)을 넘나드는 멀티 블록체인 난독화 네트워크를 통해 탈중앙화 금융 애플리케이션과 크로스체인 브리지 프로토콜을 거쳐 자금을 이동시킨 후 코인엑스 지갑에 도달시켰다. 조사관들은 올해 초 해당 지갑 중 일부를 북한 정부 지원 해커들이 저지른 바이비트(Bybit) 거래소 해킹 사건에서 도난당한 15억 달러 규모의 자산과 연결했다.

컴플라이언스 압박 강화 속 코인엑스 반박

코인엑스는 이번 조사 결과를 반박하며 "이란 정부 관련 업체, 이란 국내 거래소와 상업적 관계를 맺은 적이 없으며" 이란 정부 기관, 혁명수비대 관련 단체 또는 기타 제재 대상자에게 "어떠한 형태의 적극적인 지원도 제공한 적이 없다"고 밝혔다.

코인엑스는 성명을 통해 "블록체인 거래는 본질적으로 개방적이고, 크로스플랫폼이며, 추적 가능하다. 자금이 온체인에서 플랫폼을 통과했다는 사실이 해당 플랫폼이 관련 자금 활동을 인지했거나, 지원했거나, 참여했음을 의미하지는 않는다"고 말했다.

6월 2일 OFAC 제재 이후 코인엑스는 핫월렛 인프라를 교체했으며, 이란 플랫폼과의 거래량은 15만 달러 미만으로 급감했다. 거래소는 새로운 이란인 등록을 차단하고 이란 IP 주소 기반 제한을 시행하기 시작했다고 밝혔다.

이번 보고서는 역외 거래소에 대한 제재 통제 강화 압박을 더욱 가중시키고 있다. 미국 재무부는 지정된 이란 암호화폐 플랫폼과의 중대한 거래가 2차 제재 리스크를 촉발할 수 있으며, 직접적인 OFAC 조치가 없더라도 코인엑스의 글로벌 은행 관계에 압박을 가할 수 있다고 경고한 바 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.