Credo Technology, Evercore의 $325 목표주가에 8.6% 급등

Credo Technology Group 주가가 Evercore ISI가 $325 목표주가로 커버리지를 개시한 후 8.6% 급등했다. 이는 월가에서 가장 강세적인 평가다.

"시장은 Credo가 구리 기반 AI 연결 공급업체에서 더 넓은 구리-광학 통합 플랫폼으로 진화하는 과정에서 장기적인 기회를 과소평가하고 있다"고 Evercore ISI의 애널리스트 Mark Lipacis는 밝혔다.

$325 목표주가는 전일 종가 기준 사상 최고치인 $271.83 대비 약 20% 상승 여력을 의미한다. Evercore는 2026년 Credo의 액티브 전기 케이블(AEC) 사업이 100% 성장하고, 2027년에는 60% 성장할 것으로 전망했다. 광학 제품은 2027년까지 전체 매출의 약 25%를 차지할 가능성이 있다. 이 회사는 광학 역량이 확장됨에 따라 TAM(총가용시장)이 현재 $50억~$100억 달러 범위에서 10~20배까지 확대될 수 있다고 추정했다.

Lipacis는 2028년 주당순이익(EPS)이 $13을 상회할 것으로 전망했다. 이는 연평균 성장률(CAGR)이 70%를 초과하고 컨센서스 추정치보다 약 40% 높은 수준이다. Evercore에 따르면 해당 전망 기준으로 주가는 PEG(주가수익성장) 비율 0.4배 수준에서 거래되고 있다.

이날 BNP파리바의 애널리스트 Karl Ackerman도 $275 목표주가로 긍정적인 입장을 유지했으며, Credo의 TAM이 18개월 전 대비 3배 증가한 $100억 달러 이상으로 확대되었다고 강조했다.

Credo는 2026 회계연도 4분기 매출 $4억 3,700만 달러(전년 대비 157% 증가)를 보고했으며, 비일반회계기준(non-GAAP) 주당순이익은 $1.16으로 예상을 상회했다. 2026 회계연도 전체 매출은 3배 이상 증가한 $13억 4,000만 달러를 기록했다. 회사는 2027 회계연도에 80% 이상의 매출 성장을 가이던스로 제시했으며, 경영진은 $6억 달러 이상의 광학 매출을 전망했다.

Credo는 아마존, 메타, 마이크로소프트, xAI, 오라클 등 6대 하이퍼스케일러 중 5곳과 협력 중이며, AI 인프라 구축에서의 역할을 강화하고 있다. BNP파리바에 따르면 Credo의 광학 DSP(디지털 신호 프로세서) 포트폴리오는 2027 회계연도에 $1억 달러 이상의 매출을 달성할 것으로 예상된다.

이번 Evercore의 커버리지 개시는 기관 투자자들이 Credo의 구리 연결 공급업체에서 종합 광학 플랫폼 기업으로의 전환을 저평가하고 있을 수 있음을 시사한다. 다음 촉매제는 2027 회계연도 1분기 실적 발표로, 광학 매출 기여도와 하이퍼스케일러 주문 가시성이 주목받을 전망이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.