크록스, 1분기 실적 예상치 상회 후 2026년 전망 상향

크록스(Crocs Inc.)는 HEYDUDE 브랜드의 약세를 상쇄한 클래식 클로그에 대한 지속적인 수요와 강력한 직접 판매(DTC)에 힘입어 1분기 실적이 월스트리트 예상치를 상회하자 2026년 전체 이익 전망치를 상향 조정했습니다.

앤드류 리스(Andrew Rees) 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 "두 브랜드에 대한 폭넓은 소비자 관련성과 전략에 대한 규율 있는 실행에 힘입어 예상보다 나은 결과로 한 해를 시작하게 되어 기쁘다"고 밝혔습니다.

콜로라도주 브룸필드에 본사를 둔 이 신발 업체는 조정 희석 주당순이익이 전년 대비 0.3% 감소한 2.99달러를 기록했으나, 이는 분석가들의 예상치를 웃도는 수치입니다. 매출은 전년 대비 1.7% 감소한 9억 2,100만 달러를 기록하며 컨센서스를 상회했습니다.

도매 약세를 가린 DTC의 강세

회사의 실적은 판매 채널 간의 차이를 극명하게 보여줍니다. 직접 판매(DTC) 매출은 12.1% 성장하며 크록스가 자체 매장과 웹사이트를 통해 쇼핑객들을 성공적으로 끌어들이고 있음을 보여주었습니다. 이러한 강세는 파트너들이 재고를 더욱 신중하게 관리함에 따라 도매 매출이 9.9% 감소하면서 상쇄되었습니다.

두 브랜드 간의 실적 격차도 벌어졌습니다. 핵심 브랜드인 크록스는 매출이 0.8% 증가한 7억 6,700만 달러를 기록했습니다. 반면, 2022년에 인수한 HEYDUDE 브랜드는 매출이 12.3% 감소한 1억 5,400만 달러를 기록하며 고전을 면치 못했습니다. 특히 도매 채널에서의 하락세가 두드러져 24.7%나 급락했습니다.

이러한 결과는 아디다스와 같은 다른 신발 업체들이 견고한 판매를 보고하고 있는 가운데 나온 것으로, 업계 경영진이 언급한 광범위한 경제적 불확실성과 비용 상승에도 불구하고 일부 소비자들은 여전히 인기 브랜드에 지갑을 열고 있음을 시사합니다.

상향된 전망

1분기 실적 호조를 바탕으로 크록스는 2026년 연간 전망치를 상향 조정했습니다. 이제 조정 희석 주당순이익은 기존 12.8813.35달러에서 상향된 13.2013.75달러 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다. 매출은 연간 -1%에서 +1% 사이가 될 것으로 전망하며, 이는 소폭 하락을 예상했던 이전 가이던스보다 개선된 수치입니다.

2분기의 경우, 크록스는 매출이 전년 대비 소폭 감소할 것으로 예상하고 있으며, 크록스 브랜드는 13% 성장하고 HEYDUDE는 1214% 감소할 것으로 보고 있습니다.

업데이트된 가이던스는 경영진이 혼조세인 소비 환경을 헤쳐 나갈 핵심 브랜드의 저력에 자신감을 갖고 있음을 나타냅니다. 투자자들은 HEYDUDE 브랜드가 안정을 찾을 수 있을지, 그리고 DTC의 모멘텀이 도매 부문의 부진을 계속 상쇄할 수 있을지 2분기 실적을 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.