델 테크놀로지스, 기록적인 실적과 가이던스 상향에 시간외거래서 27% 급등

델 테크놀로지스가 1분기 매출 438억 4000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 88% 증가, 시장 예상치를 약 84억 달러 상회했다.

"반도체 기업, 빅테크 기업들이 자체 환경 내에서 추론 워크로드와 에이전트 워크로드를 구동하는 데 이를 활용하고 있습니다."라고 델의 부회장 겸 최고운영책임자 제프 클라크가 애널리스트 콜에서 밝혔다.

조정 주당순이익은 214% 급증한 4.86달러로, 델이 2018년 공개시장에 복귀한 이후 가장 빠른 이익 성장세를 기록했다. 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU)를 기반으로 한 AI 최적화 서버 매출은 757% 폭발적으로 증가한 161억 달러를 기록하며 전체 매출의 3분의 1 이상을 차지했다. 인프라 솔루션 그룹(ISG)은 181% 증가한 290억 달러의 매출을 올렸으며, AI 서버와 기존 서버 및 네트워킹 장비 모두에서 성장세가 가속화됐다. 클라이언트 솔루션 그룹(CSG)은 기업용 PC 수요에 힘입어 17% 증가한 146억 달러를 기록했다. 델은 이번 분기에만 244억 달러 규모의 AI 주문을 확보했으며, 현재 네오클라우드, 국가 고객, 기업을 아우르는 5,000개 이상의 AI 서버 고객을 보유하고 있다. 순이익은 전년 동기 9억 6500만 달러에서 3배 이상 증가한 34억 4000만 달러를 기록했으며, 영업현금흐름은 41억 달러를 상회했다.

경영진이 연간 전망을 대폭 상향 조정한 이후 주가는 시간외 거래에서 최대 29% 급등했다. 델은 이제 FY2027 매출을 기존 중간값 1400억 달러에서 1650억1690억 달러로 예상하며, 이는 애널리스트들이 모델링한 1440억 달러를 크게 웃도는 수준이다. 조정 주당순이익 가이던스는 17.90달러로 상향 조정돼 시장 컨센서스 13.16달러를 크게 상회했다. 회사는 AI 서버 매출 목표를 500억 달러에서 약 600억 달러로 상향 조정했으며, 이는 144% 성장을 의미한다. FY2027 2분기 매출은 440억450억 달러, 조정 주당순이익은 4.80달러로 전망했으며, 이는 애널리스트 예상치인 349억 7000만 달러와 2.98달러를 모두 크게 상회하는 수치다.

이러한 실적은 이르면 이번 주 델이 미군과 정보기관을 대상으로 한 마이크로소프트 365 서비스 관련 97억 달러 규모의 국방부 계약을 수주한 데 이어 나온 것이다. 가이던스 상향은 경영진이 AI 인프라 수요가 계속 가속화될 것으로 예상하고 있음을 보여준다. 투자자들은 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 ISG 마진 추세와 430억 달러 규모의 AI 백로그(수주잔고)가 더 확장될지 여부를 주목할 것이다.

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