도이체방크 폰 몰트케, 7년간의 턴어라운드 마치고 CEO 역할 추구

도이체방크 턴어라운드의 설계자인 제임스 폰 몰트케가 6월 은행을 떠나 최고경영자(CEO) 역할을 모색하고 있다.

지난 3월 도이체방크 AG의 최고재무책임자(CFO) 자리에서 물러나 이번 달 사장직도 떠나는 제임스 폰 몰트케는 독일 최대 은행의 7년에 걸친 변혁을 주도한 후 최고경영자(CEO) 역할을 추구하고 있다.

"이 은행은 저조한 성과와 약화된 투자자 신뢰에서 기록적인 실적으로 전환했습니다,"라고 폰 몰트케는 지난달 도이체방크가 발행한 팟캐스트 인터뷰에서 말했다. "우리는 미국 은행들에 대한 대안으로 경쟁하고자 하는 야망을 가지고 있었습니다."

폰 몰트케는 2017년 CFO로 도이체방크에 합류했으며, 최고경영자(CEO) 크리스티안 자잉과 함께 2019년 'Compete to Win' 구조조정을 시작했다. 이 계획에는 주식 트레이딩 철수, 1만 8000명의 인력 감축, 투자은행 축소가 포함되었다. 2025년까지 은행은 기록적인 이익을 보고했으며 주가는 2020년 저점 대비 3배 이상 상승했다.

그의 퇴사는 유럽 은행들이 더 큰 미국 경쟁사와 비대칭적인 경쟁 환경에 직면한 시점에 도이체방크 부활의 핵심 설계자를 잃는 것을 의미한다. 폰 몰트케의 다음 행보는 업계가 지정학적 변화와 인공지능으로 인한 기술적 혼란을 헤쳐 나가는 가운데 다른 주요 금융 기관의 리더십을 재편할 수 있다.

턴어라운드 플레이북

호주-독일 이중국적자이며 옥스퍼드에서 철학을 공부한 폰 몰트케는 도이체방크의 가장 격동적인 시기 중 하나에 합류했다. 은행은 막 자본을 조달했고, 2018년 후반 시장 상황이 악화되면서 곧 실행 불가능한 것으로 판명된 전략을 채택한 상태였다. 자잉은 2018년 4월 CEO가 되었고, 두 사람은 2019년 7월 더 과감한 구조조정을 발표하기 전까지 1년간 신뢰를 구축하는 데 시간을 보냈다.

"우리는 의도적으로 야심 찬 목표를 설정했습니다,"라고 폰 몰트케는 말했다. "우리의 관점은, 기준을 어디에 두든 일반적으로 약간 미치지 못한다는 것이었습니다. 그래서 기준을 높이 설정할수록 야망이 커지고 모두가 그곳에 도달하기 위해 더 열심히 일할 것입니다."

이 전략은 성과를 거두었다. 도이체방크가 2025년 11월 투자자들에게 최신 계획을 제시했을 때, 시장은 이를 달성 가능한 것으로 평가했다 — 이는 이전 목표들을 맞이했던 회의론과 극명한 대조를 이루었다. 폰 몰트케는 그 신뢰를 얻는 과정을 "길고 힘든 싸움"이라고 묘사했다.

유럽 은행의 미래

폰 몰트케의 퇴사는 유럽 은행들이 더 작은 수익 풀, 낮은 통합 수준, 더 엄격한 규제 환경 등 미국 경쟁사 대비 구조적 불이익에 직면한 시점에 이루어졌다. 미국은 새 행정부 아래에서 명확한 규제 완화 기조를 취하고 있는 반면, 유럽은 아직 접근 방식을 재조정하지 못했다.

"유럽은 여전히 이 결정에 대해 고심하고 있습니다,"라고 폰 몰트케는 국경 간 정책 결정의 제도적 복잡성을 언급하며 말했다. "은행 규제의 복잡성은 이러한 규칙이 너무 빡빡하게 혹은 너무 느슨하게 조정되었는지 거의 누구도 이해하기 매우 어렵게 만듭니다."

폰 몰트케에게 다음 장은 아마도 다른 기관을 이끄는 것일 것이다. 그의 경력은 위기 관리로 정의되어 왔다 — 그는 2009년 금융위기 정점에 씨티그룹에 합류해 구조조정을 도왔고 이후 도이체방크로 옮겼다. "나는 항상 도전에 이끌려 왔습니다,"라고 그는 말했다. "나는 어려운 임무를 맡고 싶었습니다."

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.