걸프 지역 교전으로 엔화 160엔 돌파 임박, 달러 2개월래 최고치 유지

이란의 쿠웨이트 추가 공격과 호르무즈 해협 인근 미국의 보복 작전으로 달러가 2개월래 최고치를 기록했고, 엔화는 달러당 160엔선 위기로 내몰렸으며, 글로벌 시장 전반에 인플레이션 우려가 재점화됐다.

달러는 2개월래 최고치 부근을 유지했고, 엔화는 목요일 달러당 160엔 개입 임계점에서 등락했다. 걸프 지역의 새로운 교전으로 유가가 배럴당 97달러를 돌파하며 안전자산 매수세가 더욱 강화됐기 때문이다. ICE 미국 달러 인덱스는 99.21을 기록하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 브렌트유 선물은 약 1% 올라 배럴당 97달러에 근접했다.

하이 리지 퓨처스의 금속 트레이딩 디렉터 데이비드 메거는 "갈등이 격화됨에 따라 에너지 가격 상승이 인플레이션 기대치를 높일 것으로 예상되며, 이는 금리 인상으로 이어져 달러를 더욱 강하게 만들 수 있다"고 말했다.

엔화는 달러당 159.95엔까지 하락하며, 일본 정부가 4월에 기록적인 9조 8000억 엔(약 610억 달러)을 투입해 엔화를 방어한 이후 일본은행의 추가 개입 가능성에 트레이더들이 경계심을 늦추지 못하게 했다. 대부분의 아시아 통화는 하락세를 보였으며, 인도네시아 루피아는 사상 최저치를 기록했다. 인도 루피는 달러 대비 95.45루피에 개장해 전일 대비 0.2% 하락했으며, 이는 화요일 인도 주식시장에서 8억 달러가 넘는 외국인 포트폴리오 자금 이탈에 따른 압박 때문이다.

호르무즈 해협은 전 세계 석유 교역량의 약 21%를 처리하며, 연방준비제도(Fed)가 이미 고질적인 인플레이션과 씨름하고 있는 상황에서 어떠한 지속적인 교란도 소비자 물가에 영향을 미칠 위험이 있다. 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 수요일 통화정책이 "올바른 위치"에 있다고 말했으며, 클리블랜드 연방준비은행 총재 베스 해먹은 물가 압력이 지속될 경우 중앙은행이 금리를 인상해야 할 수도 있다고 시사했다. 시장은 이제 금요일에 발표될 5월 미국 비농업 고용 보고서를 주시하고 있으며, 경제학자들은 18만 5000개의 일자리 증가를 예상하고 있다.

배럴당 97달러 유가, 인플레이션 공포 자극

브렌트유가 배럴당 97달러를 향해 상승한 것은 이란 분쟁이 3개월째에 접어든 이후 최고 수준이며, OPEC+가 감산 정책을 유지하면서 공급 우려를 더욱 가중시키고 있다. 에너지 가격 상승은 전 세계 중앙은행들의 인플레이션 전망을 복잡하게 만들 위협이 되고 있다. Fed가 선호하는 물가 지표인 개인소비지출(PCE) 가격 지수는 이미 36개월 연속 2% 목표치를 상회하고 있다.

전형적인 인플레이션 헤지 수단인 금은 달러 강세와 금리 인상 기대감으로 인해 수익을 내지 못하는 금속의 매력이 줄어들면서 1% 하락한 온스당 4,440.99달러를 기록했다. 현물 은은 2.2% 하락한 온스당 73.40달러, 백금은 3.5% 하락한 1,868.58달러를 나타냈다.

미국과 이란이 이 규모의 직접적인 군사적 충돌을 벌인 것은 2020년 1월 미군 드론 공격으로 가셈 솔레이마니 장군이 사망했을 때가 마지막이었다. 그 다음 달 브렌트유는 15% 급등해 배럴당 68달러까지 치솟았지만 외교 채널이 재개되면서 다시 하락했다.

엔화 개입 위험 고조

엔화가 달러당 159.95엔까지 하락하면서 4월 일본의 사상 최대 개입을 촉발했던 160엔선에 근접했다. 당시 일본 재무부는 엔화를 방어하기 위해 달러를 매도했다. 가토 가쓰노부 재무상은 과도한 움직임에 대해 "긴급 경고" 입장을 유지하고 있지만, 구체적인 개입 임계점을 확인하지는 않았다.

달러 강세는 광범위하게 나타나 유로는 1.0820달러, 파운드는 1.2650달러까지 하락했으며, 지정학적 위험 프리미엄이 주요 통화 쌍 전반에 걸쳐 달러를 끌어올렸다. 블룸버그 달러 현물 인덱스는 아시아 거래에서 0.3% 상승하며 10개 주요 선진국 통화 모두에 대해 강세를 반영했다.

신흥국 통화는 위험 회피 전환의 직격탄을 맞았다. 인도네시아 루피아는 사상 최저치로 하락했고, 한국 원화와 태국 바트화는 각각 0.5% 이상 하락했다. 트레이더들에 따르면 인도 중앙은행(RBI)은 금요일 통화정책 결정을 앞두고 과도한 변동성을 억제하기 위해 외환시장에 개입할 것으로 예상된다.

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