글로벌 AI 주식 6% 폭락, 고용지표 발표 앞두고 매도세 확산

S&P 500은 수요일 0.2% 하락했고 나스닥 종합지수는 0.7% 밀렸다. 6월 고용보고서를 앞두고 AI 관련 반도체 주식의 매도세가 심화된 영향이다.

"반도체에서의 자금 이탈은 건강한 현상이다. 비(非)원자재 경기순환 섹터로의 바통 터치는 강세장이 지속될 수 있음을 보여준다"고 Ned Davis Research의 전략가 롭 앤더슨은 말했다.

VanEck 반도체 ETF는 5.4% 하락했으며, 마이크론 테크놀로지와 샌디스크는 각각 10% 이상 급락했다. 한국 코스피는 목요일 개장과 동시에 5.36% 폭락해 5분간 매매가 중단됐으며, SK하이닉스와 삼성전자는 각각 8% 이상 하락했다. 키옥시아 홀딩스는 일본에서 14% 급락했다. 이 종목은 올해 들어 650% 이상 급등하는 뜨거운 랠리를 보여왔다.

이번 매도세는 목요일 고용보고서를 앞두고 시장이 중요한 분기점에 서 있음을 보여준다. 경제학자들은 11만 5000개의 신규 일자리를 예상하고 있다. 예상치를 밑도는 수치는 경기 침체 우려를 증폭시킬 수 있는 반면, 강력한 수치는 연방준비제도(연준)가 금리를 더 오랫동안 높게 유지할 것이라는 우려를 부추길 수 있다.

하락세는 반도체를 넘어 확산됐다. 다우존스 산업평균지수는 장중 423포인트 상승분을 모두 반납하며 거의 보합세로 마감했다. 미국 주식 선물은 추가 하락을 시사했으며, S&P 500과 나스닥 100 선물은 각각 0.1% 하락했다. 일본 닛케이 225는 0.7% 내렸고, 호주 S&P/ASX 200은 0.6% 하락했다.

기술 업종에는 여러 악재가 겹쳤다. 메타 플랫폼은 AI 컴퓨팅 파워에 대한 액세스를 판매하는 클라우드 인프라 사업 계획을 추진 중이며, 이는 회사가 과잉 용량을 구축했을 수 있다는 우려를 불러일으키고 있다. 별도로 애플은 두 곳의 중국 반도체 제조업체로부터 칩을 구매하기 위한 협상을 진행 중이어서, 한국 메모리 반도체 업체들의 경쟁 우위에 대한 의문이 제기되고 있다.

이번 매도세는 유가 하락과도 맞물렸다. 브렌트유는 호르무즈 해협의 물동량 증가 속에 0.8% 하락한 배럴당 71달러를 기록해 2월 이후 최저치를 나타냈다. 금은 연준의 케빈 워시 의장이 최근 몇 주간 가격 리스크가 완화됐다고 밝힌 후 이틀 연속 상승했다. 미국 10년물 국채 수익률은 투자자들이 금리 기대치를 재조정하면서 보합세를 유지했다. 달러 지수는 소폭 하락해 신흥국 통화에 일부 완화 요인을 제공했다.

미국 제조업은 6월에 6개월 연속 확장세를 보였으며, 전쟁으로 인한 투입 비용 상승 압력이 완화되면서 경제가 여전히 회복력을 보이고 있음을 보여주는 신호가 추가됐다. 인쇄, 전기 장비 및 섬유가 상승을 주도한 반면, 종이 제품과 가구는 위축됐다.

"최근의 조정은 구조적 붕괴가 아니라 건강한 리셋이다"라고 웰스파고 투자 연구소의 회장 대럴 크롱크는 말했다. "AI는 흥분에서 정밀 검증으로 이동하고 있다. 이는 무조건적인 구축에서 ROI 입증으로의 전환을 의미한다."

워시 의장은 포르투갈 신트라에서 열린 유럽중앙은행(ECB) 연례 포럼에서 인플레이션 기대치가 지난 한 달간 완화됐다고 말했으며, 연준의 물가 안정 회복 의지를 재확인했다. 그의 발언은 7월 금리 인상 기대감을 약화시켰다고 에버코어의 전략가 크리슈나 구하는 분석했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않는다.