달러 강세·금리 인상 베팅에 금값, 온스당 4,000달러 붕괴

COMEX 금 선물이 11월 이후 처음으로 온스당 4,000달러 아래로 떨어졌다. 수요일 2.5% 하락한 4,006.29달러에 이어 목요일 아시아 장에서 3,977.21달러로 낙폭을 확대했다.

"시장이 매파적 연준으로 인해 9월에도 금리 인상을 반영하고 있고, 13개월 최고치로 치솟은 달러 강세에 인플레이션 기대감 하락까지 겹치며 귀금속에 큰 압력을 가하고 있다"고 독립 금속 트레이더인 타이 웡이 말했다.

이번 매도세로 금값은 1월 말 기록한 사상 최고치인 5,594.82달러에서 온스당 1,500달러 이상이 증발했다. 은은 5% 폭락한 58.96달러, 백금은 4% 하락한 1,586.55달러, 팔라듐은 5.2% 급락한 1,173.23달러를 기록했다. ING는 금 가격 전망치를 하향 조정해, 2026년 3분기 평균 4,300달러, 4분기 평균 4,600달러로 예상했다. 이는 기존 전망치인 각각 4,850달러와 5,000달러에서 낮춰진 수치다.

웡에 따르면 심리적 지지선인 4,000달러가 붕괴되면서 추가 하락 가능성이 열렸으며, 3,900달러 부근에 지지선이 형성될 수 있다. 목요일 발표 예정인 연준 선호 인플레이션 지표인 미국 5월 PCE 데이터가 매도세 심화 또는 반전 여부를 결정지을 것으로 보인다.

달러 강세, 귀금속 전반 압박

미국 달러가 13개월 최고치로 강세를 보이면서 달러로 가격이 책정된 금괴가 다른 통화 보유자들에게 더 비싸졌다. 트레이더들은 제롬 파월 후임으로 케빈 워시 의장이 취임한 이후 처음 열린 6월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 연준이 매파적 톤을 유지하고 이란 전쟁에 따른 인플레이션 우려가 지속됨에 따라 미국 금리 인상 베팅을 크게 늘렸다. 시카고상품거래소(CME) 그룹의 페드워치 도구에 따르면 트레이더들은 연내 최소 한 번의 금리 인상을 가격에 반영하고 있다.

금리는 금리가 상승하면 금은 이자를 제공하지 않기 때문에 투자자들에게 매력도가 떨어진다. 금은 1월 고점 대비 거의 30% 하락했으며, 은은 약 122달러의 고점에서 50% 이상 하락했다.

홍콩 금광주 급락

금값 폭락으로 홍콩에 상장된 금광주 전반에 걸친 광범위한 매도세가 촉발됐다. Zijin Mining(02899.HK)은 6.5% 급락한 27.52홍콩달러로 거의 10개월 만에 최저치를 기록했다. Zhaojin Mining(01818.HK)은 8.5% 하락한 16.69홍콩달러로 1년여 만에 최저 수준으로 떨어졌다. SD Gold(01787.HK, 8.1%↓), ChinaGoldIntl(02099.HK, 8.6%↓), Wanguo Gold(03939.HK, 7.8%↓) 등 최소 7개 종목이 6~9% 하락했다.

연준 관계자들로부터 추가 매파적 신호나 금리 인상 근거를 뒷받침하는 경제 데이터가 나올 경우 금에 추가 하방 위험으로 작용할 수 있다고 FXTM의 선임 리서치 애널리스트 루크만 오투누가가 말했다. 반대로, PCE 지표가 예상보다 약할 경우 급격한 반전을 촉발할 수 있으며, 4,000달러 수준이 새로운 저항선이 될 수 있다.

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