항셍테크지수 3% 급락, 글로벌 기술주 매도세 심화

항셍테크지수는 월요일 3% 이상 하락했다. 이는 월가의 기술주 매도세와 중동 지역의 새로운 군사적 적대 행위로 촉발된 글로벌 주식시장 급락세를 반영한 것이다.

"AI 투자에 대한 입증 책임이 높아졌습니다. 투자자들은 이제 약속이 아닌 실제 수익을 보고 싶어 합니다"라고 Saxo의 최고투자전략가 Charu Chanana는 말했다. "기술주 포지션 조정과 에너지 가격 상승이 뒤섞인 혼란스러운 조합은 시장에 위험한 칵테일입니다."

MINIMAX는 약 10% 폭락했으며, 바이두 그룹(9888.HK)은 7% 이상 미끄러졌다. 항셍지수는 1.8% 하락한 24,512를 기록했고, 거래대금은 1,780억 홍콩달러에 달해 20일 평균(1,320억 홍콩달러)을 크게 웃돌았다. 남쪽으로 향하는 Stock Connect에서는 중국 본토 투자자들이 홍콩 익스포저를 축소하면서 42억 홍콩달러의 순매도가 발생했다.

이번 매도세는 지난 금요일 나스닥 100이 5% 폭락(1년여 만에 최악의 거래일)한 데 이어 발생한 것으로, 이번 주 발표될 미국 인플레이션 데이터와 연방준비제도(Fed) 의사록의 중요성을 더욱 높이고 있다. 이 데이터는 시장을 흔들었던 금리 인상 재평가가 더 진행될 여지가 있는지를 결정할 것이다.

홍콩의 하락세는 더 넓은 범위의 아시아 시장 급락세를 반영했다. 한국의 코스피는 장 초반 9% 가까이 폭락하며 올해 들어 세 번째로 서킷브레이커가 발동돼 20분간 거래가 중단됐다. 일본 닛케이 225는 4% 하락하며 3개월 만에 최대 낙폭을 기록했고, 반도체 기업인 삼성전자와 SK하이닉스가 하락을 주도했다. 중국 상하이종합지수는 1.2% 하락했다.

중동 긴장 고조 속 유가 급등

이란이 이스라엘을 향해 미사일을 발사하면서 4월에 중재된 취약한 휴전 협정이 시험대에 오르자, 브렌트유는 아시아 거래에서 3.7% 급등한 배럴당 96.50달러를 기록했다. 미국에서 거래되는 WTI(서부텍사스중질유)도 3.5% 상승한 93.70달러를 나타냈다. 이번 긴장 고조는 호르무즈 해협의 교란 위험을 다시 불러일으키며, 이미 스왑 시장이 연말까지 연방준비제도(Fed)의 금리 인상을 완전히 반영하도록 만든 인플레이션 우려를 가중시키고 있다. 역외 위안화는 위험 회피 심리가 아시아 통화 전반에 확산되면서 달러당 7.25선 아래로 약세를 보였다.

AI 밸류에이션 재평가 확산

기술주 중심의 HSTECH은 올해 아시아 지수 중 최고 성과를 보여온 지수 중 하나로, MINIMAX와 바이두 같은 종목을 끌어올린 AI 열풍에 힘입었다. 그러나 금요일 발표된 미국 고용 보고서(실업률 4.3% 유지, 임금 성장 가속화)는 금리 기대치에 대한 급격한 재평가를 촉발했으며, 2년물 미 국채 수익률은 12bp(베이시스포인트) 상승한 4.16%를 기록했다. 이러한 변화는 AI 수익 창출 일정에 대한 회의론 증가와 결합되면서 투자자들이 고배수 기술주에서 자금을 빼내도록 만들었다.

"이번 매도세는 패닉이 아닌 포지션 재조정에 관한 것입니다"라고 Chanana는 말했다. "코스피나 닛케이 같은 시장은 거래소가 기술주에 의해 지배되기 때문에 특히 취약합니다. 홍콩도 그 여파를 느끼고 있습니다."

이재명 한국 대통령은 월요일 주식시장이 변동성을 경험할 것으로 예상되지만, 국내 주식은 여전히 "다소 저평가되어 있다"고 말했다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.