HCI 그룹이 토큰당 11.10달러부터 시작하는 3종의 디지털 토큰화된 재보험 증권에 대한 파일럿 프로젝트를 시작했다. 해당 증권은 HCI의 초과 손실 재보험 프로그램에서 자회사 Fortex Re의 특정 참여 수익률을 반영한다. 이 파일럿은 낮은 최소 투자 금액과 짧은 투자 기간을 통해 투자자들이 재앙 위험(catastrophe risk)에 자산 클래스로 접근할 수 있도록 확대하는 것을 목표로 한다.
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HCI 그룹, 11.10달러부터 시작하는 3종 토큰화된 재보험 증권 출시
HCI 그룹이 토큰당 11.10달러부터 시작하는 3종의 디지털 토큰화된 재보험 증권을 출시했다. 이 증권은 자사의 초과 손실 재보험 프로그램 수익률을 반영한다.
"우리는 재보험 시장과 새로운 자본 소스를 연결함으로써 위험 이전의 새로운 방법을 개척하고 있습니다,"라고 HCI 회장 겸 최고경영자(CEO) Paresh Patel이 말했다.
세 계열 — A형 토큰당 11.10달러, B형 22.12달러, C형 30.01달러 — 는 재앙 손실이 없다고 가정할 경우 각각 36.00달러, 49.00달러 및 35.20달러의 예상 상환 가치를 제공한다. 이 증권은 연간 재보험 조약 주기에 맞춰 설계되어 전통적인 재앙 채권보다 짧은 투자 기간을 제공한다. 적격 미국 공인 투자자(Regulation D의 Rule 506(c)에 해당) 및 적격 비미국 투자자(Regulation S)에 대한 최소 투자 금액은 5,000달러이다.
이 파일럿은 토큰화를 통해 재앙 위험에 대한 투자자 접근성을 자산 클래스로 확장하며, 역사적으로 기관 투자자로 제한되어 온 진입 장벽을 낮춘다. 이 증권은 Oxbridge Re Holdings(나스닥: OXBR)의 자회사인 SurancePlus가 발행하며, 동사는 2025~2026년 토큰화된 재보험 상품에서 각각 29.3% 및 43.4%의 연환산 수익률을 기록해 당초 목표치인 20%와 42%를 초과 달성한 바 있다.
토큰은 HCI의 케이맨 제도 소재 재보험 자회사인 Fortex Reinsurance SPC가 회사의 2026~2027년 초과 손실 재보험 프로그램에 참여하는 특정 지분을 합성적으로 반영한다. 각 토큰은 고유한 위험-수익 프로필을 지녀 투자자들이 개별 매수 또는 결합 할당을 통해 익스포저를 맞춤화할 수 있다. 이 증권은 Fortex Re 또는 HCI의 기존 재보험 프로그램에 아무런 영향을 미치지 않는다.
이 파일럿은 전통적으로 최소 100만 달러 이상의 약정이 필요했던 보험연계증권(ILS) 자산 클래스의 투자자 기반을 확대하는 한 걸음을 의미한다. HCI는 토큰화를 통해 투자 장벽을 낮추고, 투자 기간을 단축하며, 유동성 증가 가능성을 창출하는 방안을 모색하고 있다고 밝혔다. 투자자들은 세 계열의 청약 성과와 HCI가 이 프로그램을 파일럿 단계를 넘어 확장할지 여부를 주목할 것이다. 기초 재보험 계약에서 발생하는 재앙 손실은 증권 가치의 일부 또는 전부를 상실할 수 있다고 회사는 미래 예측 진술에서 밝혔다.
본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
