하이어퀘스트, 트루블루의 온디맨드 인력 파견 부문에 1억 500만 달러 인수 제안

하이어퀘스트(HireQuest Inc., NASDAQ: HQI)는 트루블루(TrueBlue Inc., NYSE: TBI) 이사회에 온디맨드 인력 파견 사업부를 1억 500만 달러 현금으로 인수하겠다는 새로운 제안을 제출했습니다. 이는 회사 전체를 인수하려던 이전의 시도가 거절된 지 1년 만입니다. 이번 제안은 성장성이 높은 숙련 인력 및 재생 에너지 인력 부문을 제외한 피플레디(People-Ready) 부문을 구체적인 대상으로 합니다.

리처드 허먼스(Richard Hermanns) 하이어퀘스트 CEO는 성명을 통해 "온디맨드 사업이 하이어퀘스트 다이렉트(HireQuest Direct) 부문과 매우 상호보완적이라고 믿는다"며, "이번 거래를 통해 트루블루는 성과가 저조한 이 부문을 매각하고 상당한 현금을 확보하여 부채 상환, 전략적 사업 성장 및 다각화, 혹은 주주들에게 대규모 특별 배당을 하는 데 사용할 수 있을 것"이라고 밝혔습니다.

1억 500만 달러 규모의 전액 현금 제안은 트루블루의 최신 위임장 설명서 공시 내용을 기준으로 주당 3.45달러의 내재 가치를 나타냅니다. 하이어퀘스트는 2025년에도 트루블루 전체를 주당 7.50달러에서 12.30달러 사이의 가격으로 인수하려 했으나 이사회로부터 모두 거절당한 바 있습니다.

이번 제안은 하이어퀘스트가 수년간 "성과 저조 부문"으로 묘사해 온 사업부를 현금화할 수 있는 길을 제시함으로써 트루블루 이사회에 주주 가치 창출에 대한 압박을 가하고 있습니다. 인수를 수락할 경우 트루블루는 비핵심 자산에서 상당한 현금을 확보할 수 있지만, 또다시 거절할 경우 하이어퀘스트는 주주들에게 직접 공개 매수를 제안하는 비용이 많이 드는 방안을 재검토할 가능성이 있습니다.

재개된 추격전

처음 관심을 공개한 지 1년이 지났지만 두 인력 파견 회사 간의 거래는 성사되지 않았습니다. 하이어퀘스트는 이제 표적 인수를 트루블루가 주주 가치를 창출할 수 있는 "독특한 기회"로 프레임화하며 공세를 재개하고 있습니다. 회사는 자사의 프랜차이즈 모델이 온디맨드 인력 사업의 수익성을 이끌어내는 데 더 적합하다고 주장합니다.

하이어퀘스트는 시가총액 1억 5,981만 달러, 유동비율 3.15를 기록하며 유동 자산이 단기 부채를 크게 상회하고 있어 인수 자금 조달에 무리가 없을 것으로 보입니다. 회사의 주가는 강한 모멘텀을 보이고 있으며, 발표 시점 기준 연초 대비 수익률 11.52%, 6개월 수익률 21.04%를 기록하고 있습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.