핵심 요약:
홍콩의 소수 전문 뱅커 그룹이 산더미처럼 쌓인 부실 채권을 줄이기 위해 공격적인 조치를 취하고 있으며, 이는 도시가 기업의 재무적 곤경을 처리하는 방식에 있어 중대한 변화를 시사합니다.
홍콩 대출 기관들은 주로 도시의 어려움을 겪고 있는 상업용 부동산 시장의 채무 불이행으로 인해 발생한 전례 없는 2,000억 홍콩 달러(256억 달러) 규모의 부실 채권을 정리하기 위해 전문 팀을 확대하고 있습니다. 부실 채권의 급증으로 연말 기준 도시의 부실 채권 비율은 2004년 이후 최고 수준인 2.01%까지 치솟았으며, 이에 따라 은행들은 기다림을 포기하고 강제 자산 매각 및 청산에 나서고 있습니다.
컨설팅 회사인 EY-Parthenon의 글로벌 구조조정 리더십 팀 시니어 파트너인 데릭 라이(Derek Lai)는 "기다림에서 행동으로의 분명한 변화가 있습니다. 결정은 여전히 사례별로 이루어지지만, 특히 상업용 부동산 대출에 대해서는 손실을 감수하고 앞으로 나아가는 쪽으로 기울고 있습니다"라고 말했습니다.
이러한 움직임은 동아은행(Bank of East Asia Ltd.)과 대화은행(United Overseas Bank Ltd.) 홍콩 지점을 포함한 최소 6개 은행에서 확인되며, 이들은 2024년 초부터 특별 자산 회수 인력을 거의 두 배로 늘렸습니다. 중국은행(홍콩)과 항셍은행(Hang Seng Bank Ltd.)도 팀을 확대했습니다. 이 뱅커들은 자산 압류를 위해 수탁자를 적극적으로 임명하고 있으며, 중은행 홍콩은 55억 홍콩 달러의 대출금을 회수하기 위해 25층 규모의 HK NEO 타워 매각에 착수했고, 동아은행은 One Bedford Place 오피스 타워 매각을 위해 수탁자를 임명했습니다.
이러한 공격적인 태도는 아시아 금융 위기 이후 체계화된, 스트레스를 받는 기업을 지원하는 방식인 홍콩의 오랜 '홍콩식 기업 곤경 처리 접근법(Hong Kong Approach to Corporate Difficulties)'에서의 탈피를 의미합니다. 산더미 같은 부실 채권이 재무제표를 압박하는 상황에서, 은행들은 경제의 다른 부문이 회복 조짐을 보임에 따라 신규 대출을 위한 자본을 확보할 기회를 잡고 있습니다.
이른바 특별 자산, 워크아웃 또는 회수 팀의 조용한 확장은 홍콩 금융 부문에 있어 중요한 전술적 변화를 나타냅니다. 수년 동안 홍콩은 기업 부채 문제를 해결함에 있어 관계 기반의 접근 방식을 자랑스럽게 여겨왔습니다. 그러나 상업용 부동산 시장의 깊은 침체에 뿌리를 둔 현재 문제의 규모가 너무 커서 더 이상 그 전략을 유지할 수 없게 되었습니다.
동아시아 연구소의 객원 시니어 연구원인 제이슨 베드포드(Jason Bedford)는 이 업무가 "절대적으로 중요한 기능"이 되고 있다고 말했습니다. 이 팀들은 회수 및 손실 억제라는 복잡하고 노동 집약적인 프로세스를 담당합니다. 이러한 긴급함은 특히 대규모 인프라 프로젝트가 향후 신용 수요를 견인할 것으로 예상됨에 따라, 대출 기관들이 손실에 대비하고 대출 장부를 정리하여 신규 대출을 위한 동력을 구축하려는 의지를 반영합니다.
홍콩의 주거용 부동산 시장과 광범위한 경제는 반등 조짐을 보이고 있지만, 상업용 부동산 부문은 여전히 상당한 걸림돌이 되고 있습니다. CBRE 그룹의 데이터에 따르면 3월 말 기준 상업용 건물의 공실률은 16.8%로 사상 최고치에 근접했습니다. 이러한 사무실 공간의 과잉 공급은 부실 자산의 급매와 겹쳐 은행 부실 채권의 주요 원인이 되고 있습니다.
고전하는 상업 부문과 회복 중인 광범위한 경제 사이의 괴리는 은행들의 결단을 촉구하고 있습니다. 지금 단호한 조치를 취함으로써 대출 기관들은 단기적으로 손실을 실현하더라도 상업용 대출 포트폴리오의 상처를 봉합하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 통해 자본을 보다 유망한 부문에 재할당하고 실적이 저조한 부동산 자산에 묶여 장기적인 침체에 빠지는 것을 방지할 수 있습니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
