IBIT 투자자 40% 손실… 비트코인 ETF 주간 자금유출 13.5억 달러

블랙록의 iShares 비트코인 트러스트(IBIT) 평균 투자자는 30% 수익에서 40% 손실로 전환되며, 주요 ETF 출시 사상 가장 급격한 반전 중 하나를 기록했다.

금요일 14:30 UTC 기준 비트코인은 3.8% 하락한 59,894달러를 기록하며 10월 이후 처음으로 60,000달러 지지선을 일시적으로 이탈했다. 이 하락으로 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)의 주간 자금 유출은 약 13억 5천만 달러에 달했으며, 블랙록의 IBIT 단독으로만 8억 6천만 달러를 차지했다고 글래스노드(Glassnode)는 전했다. 이는 해당 펀드가 7주 연속 환매를 기록할 태세로, 2024년 1월 ETF 출시 이후 최장 기간이다.

글래스노드 분석가들은 "최근 세션의 자금 유출은 ETF 출시 이후 가장 지속적인 자본 이탈 기간 중 하나"라며 "이번에는 지속적인 환매가 많은 투자자들이 하락에 베팅하기보다는 익스포저를 줄이기로 선택했음을 시사한다"고 분석했다.

달러 가중 수익률 계산법(ETF의 가격 성과가 아닌 투자자 유입 시점과 규모를 측정)에 따르면, 대부분의 IBIT 주주들은 2025년 말 비트코인 정점 근처에서 매수한 것으로 나타났다. Bespoke Investment Group에 따르면 2025년 중반까지 IBIT에 투자된 평균 달러는 30% 수익을 기록했다. 그러나 비트코인이 사상 최고가에서 40,000달러 이상 하락하면서 해당 포지션은 현재 약 40% 손실로 반전됐다. IBIT의 운용자산(AUM)은 정점 대비 약 444억 달러로 감소했지만, 펀드는 여전히 75만 비트코인 이상을 보유하고 있다.

하락장 매수자가 사라진 이유

현재의 매도세는 ETF 투자자들이 통상 하락장마다 매수에 나섰던 이전 비트코인 조정 국면과는 확연히 다르다. 코인마켓캡(CoinMarketCap)에 따르면 전체 암호화폐 시가총액은 10월 초 4조 달러 이상에서 현재 약 2조 달러 선에서 움직이고 있다. 대형 및 소형 투자자들이 인공지능(AI) 주식에서 더 매력적인 기회를 찾거나 예측 시장 플랫폼으로 자금을 옮기면서 업계는 자본을 다시 끌어들이는 데 어려움을 겪고 있다.

마이클 세일러의 스트래티지(Strategy Inc.)가 수년간 비트코인을 축적해오다 비교적 소액인 32비트코인을 매도한 것만으로도, 이 회사를 영구 매수자로 의존해온 시장에 불안감을 확산시켰다. 한편, 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 이번 주 중앙화 거래소에서 약 91,000명의 트레이더가 청산됐다.

거시경제 역풍과 향후 전망

분석가들은 비트코인 자체의 구조적 결함보다는 광범위한 거시경제적 우려가 디지털 자산에 더 큰 부담을 주고 있다고 진단했다. 인플레이션 우려, 금리 인상 기대감, 강달러, 지정학적 불확실성 등이 자산군 전반에 걸쳐 위험 회피(리스크오프) 포지셔닝을 이끌어냈다. 일부 투기 자본은 반도체 및 AI 주식으로 순환하면서 암호화폐 관련 상품에 대한 수요를 줄였다.

Psalion의 매니징 파트너 티모시 에네킹은 암호화폐 업계의 기존 '올드가드(Old Guard)'는 "이번 하락에 대해 상당히 낙관적"이라며 "이는 지난 4년 주기 대비 변동성이 줄어든 것에 불과하기 때문에 우려하지 않고 있다"고 말했다.

비트코인의 다음 지지선은 55,000달러로, 2025년 10월 매도세 이후 테스트되지 않은 수준이다. 기술적 분석에 따르면 이 수준이 깨질 경우 48,000달러까지 하락할 가능성이 있다. 상방 저항선은 68,000달러로, ETF 자금 흐름의 지속적인 반전이 필요하다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.