인프라코어, 스위스 IPO로 10억 달러 가치 평가 목표

스위스 헬스케어 부동산 전문기업 인프라코어(Infracore)가 SIX 스위스 증권거래소에 IPO를 추진하며 8억 2600만 프랑(약 10억 2000만 달러)의 가치 평가를 목표로 한다. 이는 유럽 부동산 자본 시장의 틈새 영역에 합류하는 행보다.

"병원 부동산의 전문 소유주이자 개발사로서 우리는 안정적이고 장기적인 수요를 특징으로 하는 환경에서 강력한 시장 지위를 확보하고 있습니다."라고 에릭 프레이 최고경영자(CEO)는 말했다.

프리부르크에 본사를 둔 이 회사는 신주 발행을 통해 약 2억 프랑을 조달할 계획이며, 공모는 주당 54프랑에 최대 560만 주로 구성된다. 이 중 370만 주는 신규 발행되며, 인프라코어의 최대 주주인 메디컬 프로퍼티즈 트러스트(Medical Properties Trust)의 자회사는 최대 190만 주를 매각할 예정이다. 또한 회사는 코언 앤 스티어스(Cohen & Steers)와 스위스 파이낸스 앤 프로퍼티 그룹(Swiss Finance & Property Group)으로부터 총 7500만~8000만 프랑의 투자 약정을 확보했다.

인프라코어는 약 14억 프랑의 가치를 지닌 47개 자산 포트폴리오를 관리하고 있다. 회사는 IPO 자금을 파이프라인 개발, 성장 전략 지원 및 주주 대출 상환에 사용할 계획이다. 청약 기간은 7월 7일에 마감되며, SIX 스위스 증권거래소에서의 거래는 7월 9일에 시작될 예정이다.

이번 IPO는 유럽 부동산 자본 시장이 헬스케어와 같은 방어적 섹터에서 전문 상장에 대한 새로운 수요를 보여주는 가운데 나왔다. 1997년에 설립된 인프라코어는 스위스 전역의 병원 부동산을 소유 및 개발하고 있으며, 이 시장은 고령화 인구와 규제된 의료 시스템에 힘입어 의료 인프라에 대한 수요가 뒷받침되고 있다.

미국 기반 병원 리츠(REIT)인 메디컬 프로퍼티즈 트러스트는 자회사를 통해 인프라코어를 지배하고 있으며, 이번 2차 주식 매각을 통해 지분을 축소할 예정이다. 앨라배마주 버밍햄에 본사를 둔 이 임대업체는 자체 포트폴리오 구조 조정을 진행하면서 최근 몇 년간 유럽 익스포저를 줄여왔다.

주당 54프랑의 공모가는 인프라코어를 순수 유럽 헬스케어 리츠와 광범위한 스위스 부동산 기업 사이에 위치시키는 평가 배수를 의미한다. 약 14억 프랑의 가치를 지닌 47개 자산 포트폴리오는 투자자들이 IPO 후 재무상태표를 평가할 때 면밀히 주시할 담보인정비율(LTV)을 제공한다.

미국 부동산 증권 전문 자산운용사 코언 앤 스티어스와 국내 투자회사 스위스 파이낸스 앤 프로퍼티 그룹은 총 7500만~8000만 프랑을 앵커 투자자로 약정하며 딜을 이끌었다. 이는 틈새 섹터에 대한 기관 투자자들의 신뢰를 보여주는 신호다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.