이란 전쟁으로 글로벌 석유 공급 15% 감소, 유가 100달러 돌파

국제에너지기구(IEA)에 따르면 이란 전쟁으로 글로벌 생산량의 약 15%가 중단되면서 글로벌 석유 시장은 전례 없는 공급 충격에 직면해 있습니다. 호르무즈 해협의 사실상 폐쇄를 중심으로 한 이번 위기로 브렌트유 가격은 배럴당 100달러를 넘어섰으며 글로벌 에너지 안보에 대한 급격한 재평가를 촉발했습니다.

IEA는 5월 보고서에서 "호르무즈 유조선 통행이 여전히 제한된 상황에서 중동 걸프 지역 생산자들의 누적 공급 손실은 이미 10억 배럴을 넘어섰고, 현재 하루 1,400만 배럴 이상의 석유 생산이 중단된 상태로 이는 전례 없는 공급 충격"이라고 밝혔습니다.

공급 중단으로 인해 정제 제품 가격이 급등했으며, 항공유와 디젤 가격은 1월 이후 두 배로 뛰었고 유럽연합(EU)의 디젤 가격은 4월에 리터당 2.11유로로 사상 최고치를 기록했습니다. IEA는 이제 2026년에 하루 178만 배럴의 공급 부족을 예상하고 있는데, 이는 12월에 예상했던 하루 400만 배럴 과잉 공급에서 완전히 뒤바뀐 결과입니다. 또한 3월과 4월 두 달 동안에만 글로벌 재고가 2억 4,600만 배럴 감소한 것으로 추정했습니다.

이번 위기로 에너지 수입국들, 특히 석유의 60%를 중동에 의존하는 아시아 국가들은 전략적 재편이 불가피해졌습니다. 3분기부터 해협이 단계적으로 재개방될 것이라는 IEA의 기본 시나리오에 따르면 시장은 2026년 말까지 완화되지 않을 수 있으며, 이는 고인플레이션, 경제적 부담 및 전 세계적인 잠재적 연료 부족 기간을 연장시킬 것입니다.

IEA의 급격한 시장 전망 수정은 상황의 심각성을 강조합니다. IEA는 이제 2분기에 하루 600만 배럴의 부족 가능성을 보고 있습니다. 이로 인해 역사상 최대 규모의 전략 비축유 공동 방출이 단행되었으며, 4억 배럴이 승인되었고 보고서 시점까지 1억 6,400만 배럴이 방출되었습니다. 그럼에도 불구하고 이는 가격을 진정시키기에 충분하지 않았으며, 벤치마크인 브렌트유는 4월에 4년 만에 최고치인 배럴당 126달러를 기록했습니다.

정제 능력 부족으로 연료 난 심화

원유 공급 충격을 더욱 악화시키는 것은 정제 위기입니다. 로이터 분석에 따르면 이란과 우크라이나의 전쟁으로 글로벌 정제 능력의 약 9%가 중단되었습니다. 공격과 예방적 가동 중단으로 중동에서 하루 230만 배럴 이상의 정제 능력이 폐쇄되었고, 우크라이나의 드론 공격으로 러시아의 정제 능력 중 약 70만 배럴이 중단된 것으로 추정됩니다.

이로 인해 정제 제품, 특히 디젤과 항공유에서 심각한 부족 현상이 발생했습니다. FGE 분석가 킬린 탐은 "아시아와 러시아의 낮은 정제 가동률이 가스오일과 디젤에 불균형적으로 큰 영향을 미쳤다"고 말했습니다. IEA는 4월 보고서에서 걸프 지역의 공급이 완전히 회복되지 않을 경우 유럽이 빠르면 6월부터 항공유 부족에 직면할 수 있다고 경고했으며, 이는 항공권 가격 상승과 항공편 취소를 초래할 수 있습니다.

세계의 승자와 패자

가격 충격은 전 세계적이지만 그 결과는 고르게 분포되지 않습니다. 석유 수입의 약 60%를 중동에 의존했던 아시아가 가장 큰 타격을 입었습니다. 반면, 현재 세계 최대 산유국인 미국은 전쟁 전 갤런당 3달러 미만에서 현재 4.50달러 이상을 지불하고 있음에도 불구하고 부분적으로 보호를 받고 있습니다.

일부에게 이번 위기는 호재가 되었습니다. 러시아의 석유 수출 수입은 급증하여 경제의 생명줄이 되었습니다. 걸프 지역 내에서 사우디아라비아와 아랍에미리트는 파이프라인을 통해 전쟁 전 수출량의 약 절반을 호르무즈 병목 지점을 우회하여 수출함으로써 손실을 완화할 수 있었습니다. 해협 외부에 위치한 오만은 수입이 증가했습니다. 그러나 이라크와 쿠웨이트는 수출이 급감했으며, 카타르의 상당한 액화천연가스(LNG) 수출은 완전히 중단되었습니다.

이러한 혼란은 전 세계적으로 에너지 전략의 신속하고 영구적인 변화를 강요하고 있습니다. 국가들은 공급 다변화를 우선시하고 대체 에너지원으로의 전환을 가속화해야 하는 상황에 처했습니다. 많은 국가들에게 이는 재생 에너지와 전기화에 대한 의존도를 높이는 것을 의미하지만, 지정학적 병목 지점에 대한 노출을 줄이기 위해 미주 및 아프리카와 같은 지역에서 새로운 파이프라인과 국내 생산에 투자해야 한다는 근거를 강화할 수도 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.