Jabil, AI 인프라 수요 성장에 힘입어 87억 5천만 달러 매출 기록

Jabil Inc.는 회계 3분기 매출이 87억 5천만 달러를 기록하며 컨센서스 추정치를 상회했다. 하이퍼스케일 고객 기반 전반에서 AI 인프라 지출이 가속화된 결과다.

"이번 실적은 AI 인프라 수요 증가를 포착하면서도 다각화된 사업 전반의 수익성을 개선할 수 있는 당사의 역량을 입증한 것입니다,"라고 케니 윌슨 최고경영자(CEO)는 말했다.

핵심 희석 주당순이익(EPS)은 23.9% 증가한 3.16달러를 기록하며 Zacks 컨센서스 추정치를 상회했다. 핵심 영업이익은 5억 400만 달러에 달했으며, 영업이익률은 5.8%로 개선됐다. 조정 잉여현금흐름은 이번 분기 동안 3억 5,900만 달러를 기록했다.

주가는 투자자들이 AI 제조 붐을 가격에 반영하면서 올해 들어 급등세를 보이고 있다. 이 주식은 선행 주가수익비율(PER) 25.5배에 거래되고 있으며, 이는 하위 업종 평균인 25.9배에 근접한 수준으로, 성장 전망의 상당 부분이 이미 밸류에이션에 반영되었을 가능성을 시사한다.

클라우드 인프라, 네트워킹 및 데이터센터 솔루션을 포함하는 Jabil의 지능형 인프라 부문은 이번 분기 매출의 약 48%를 기여했다. 규제 산업 부문은 36%, 커넥티드 리빙 및 디지털 커머스 부문은 16%를 차지했다.

경영진은 2026 회계연도 전체 매출 전망을 약 350억 달러로 상향 조정했으며, 핵심 희석 EPS는 약 12.70달러, 핵심 영업이익률은 5.8% 수준으로 전망했다. 회사는 이제 회계연도 동안 약 136억 달러의 AI 관련 매출을 예상하고 있으며, 이는 기존 전망치에서 상향된 수치로, 하이퍼스케일 고객과의 관계 확대에 힘입은 바 크다. Jabil은 이번 분기에 세 번째 하이퍼스케일 고객을 추가하며 컴퓨팅, 스토리지, 네트워킹, 광학, 전력, 냉각 및 랙 통합 전반에 걸쳐 기회를 확대했다.

회사는 노스캐롤라이나, 멤피스 및 인도에서 제조 역량을 확장하는 동시에 자산 경량 운영 모델을 유지하고 있다. 자본 지출과 운전자본 관리를 철저히 함으로써 Jabil은 자본 집약도를 크게 높이지 않으면서도 생산 능력을 확대해 마진 확대와 현금 창출을 뒷받침하고 있다. 경영진은 2026 회계연도 조정 잉여현금흐름 전망을 14억 달러 이상으로 상향 조정했다.

자동차 수요는 당초 예상보다 개선된 반면, 헬스케어, 디지털 커머스 및 창고 자동화는 보다 균형 잡힌 성장 프로필에 계속 기여하고 있다. 회사는 고객 집중도 리스크, Flex Ltd. 및 Sanmina Corp.와의 경쟁, 그리고 소비자 중심 시장의 잠재적 변동성에 직면해 있다.

가이던스 상향 조정은 경영진이 2027 회계연도까지 AI 수요가 강세를 유지할 것으로 기대하고 있음을 시사한다. 투자자들은 다음 분기 실적 보고서에서 업데이트된 부문별 마진과 하이퍼스케일 고객 기여도 추이를 주목할 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.