나스닥 선물 0.4% 상승, 미-이란 긴장에 유가 상승

나스닥 100 선물은 월요일 장 초반 0.4% 상승하며 지수의 4주 연속 하락세에 제동이 걸릴 가능성을 시사했다. 트레이더들은 주말 사이 미-이란 간 충돌 격화와 기술 섹터 반등 가능성 사이에서 저울질하고 있다.

"시장은 두 힘 사이에 갇혀 있습니다. 4주 하락 이후 과매도 상태로 보이는 나스닥과, 다시 유가에 스며들고 있는 지정학적 리스크 프리미엄이 그것입니다. 문제는 기술주 반등이 지속될지, 아니면 매물로 전환될지입니다." — 에젠(Edgen)의 주식 전략가 사라 린(Sarah Lin).

브렌트유는 0.99% 오른 배럴당 73.32달러, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 1.21% 오른 배럴당 70.07달러를 기록했다. 주말 사이 이란과 미국이 호르무즈 해협 인근에서 카타르 원유를 실은 유조선을 타격하는 보복성 공습을 주고받은 이후다. 양측은 이후 적대 행위 중단에 합의했으나, 이번 사건은 이달 초 체결된 임시 평화 협정의 취약성을 여실히 드러냈다. 현물 금은 0.5% 하락한 온스당 4,067.99달러를 기록했고, 달러는 주요 통화 대비 연고점 근처를 유지했다.

나스닥 종합지수는 4주 연속 하락하며 2023년 8월 이후 최장기 연속 하락세를 기록 중이다. 연준의 매파적 금리 기대 재조정과 성장주에서의 자금 이탈이 압박 요인이다. 5월 근원 PCE 물가 지수가 3년 만에 최고치인 4.1%를 기록하면서, 시장은 연말까지 최대 3회의 금리 인상을 가격에 반영하고 있으며, CME 페드워치 도구에 따르면 9월 인상 확률은 약 62%에 달한다. 기술주 중심의 나스닥의 경우 상승 금리에 대한 낮은 듀레이션 민감도가 걸림돌이었지만, 일부 트레이더들은 매도세가 과도하다고 보고 있다. S&P 500 선물도 0.4% 상승했으며, 다우존스 산업평균 선물은 거의 변동이 없었다.

유가의 인플레이션 피드백 루프

원유 가격 상승은 그간 주식 시장 움직임을 주도해 온 인플레이션 전망을 더욱 복잡하게 만든다. 역사적 추정치에 따르면 유가가 5달러 오를 때마다 헤드라인 CPI는 약 0.2%포인트 상승한다. 이러한 역학은 연준의 매파적 입장을 강화하고 성장주에 지속적인 압박으로 작용할 수 있다. 아시아 시장은 이러한 상충된 흐름을 반영했다. 한국 코스피는 반도체 약세로 1.75% 하락했고, 일본 닛케이 225는 1% 하락했으며, MSCI 아시아태평양 지수(일본 제외)는 0.4% 하락했다.

트레이더들은 현재 나스닥 회복세를 지속할 촉매제를 주시하고 있다. 주요 레벨로는 나스닥 100의 50일 이동평균선인 17,800 부근과 저항선 18,200이 있다. 하방 지지선은 17,200이다. 이번 주 발표되는 미국 비농업 고용보고서와 ISM 제조업 PMI는 금리 기대치와 주식 방향성에 대한 다음 주요 시험대가 될 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.