NextDecade, 리오그란데 LNG 35억 달러 규모 4개 트랜치 노트 가격 확정

NextDecade Corp.의 리오그란데 LNG 부문이 4개 트랜치에 걸쳐 35억 달러 규모의 선순위 담보부 노트 가격을 확정했다. 이는 텍사스 수출 터미널을 위한 최대 규모의 부채 조달로, 회사가 미국 최대 액화 프로젝트 중 하나의 건설을 진행 중인 가운데 이뤄졌다.

휴스턴에 본사를 둔 이 회사는 목요일 이번 발행이 2031년 만기 5.25% 금리 10억 달러, 2034년 만기 5.5% 금리 5억 달러, 2036년 만기 5.75% 금리 12.5억 달러, 2041년 만기 6.15% 금리 7.5억 달러의 노트로 구성된다고 밝혔다. 2031년물 노트는 액면가 대비 99.918%, 2034년물은 99.877%에 가격이 결정됐으며, 2036년물과 2041년물은 액면가에 가격이 확정됐다. 4개 트랜치의 가중평균 표면금리는 약 5.7%로, 프로젝트의 신용 프로필과 수익률곡선이 가팔라지는 환경을 반영한다.

"만기 스펙트럼 전반에 걸친 강력한 실행은 리오그란데 LNG 프로젝트의 펀더멘털과 장기 미국 천연가스 수출 테제에 대한 기관의 신뢰를 입증합니다"라고 에드전의 에너지 애널리스트 오마르 타리크는 말했다.

조달 자금은 RGLNG의 기존 신용 계약에 따른 미지급 차입금의 일부를 상환하고 관련 수수료 및 비용을 충당하는 데 사용될 예정이다. 이 노트는 회사의 기존 터미론 시설, 운전자본 시설 및 기타 선순위 담보부 부채와 동등한 지위를 가진다. 마감은 7월 2일 예정이다.

회사에 따르면 텍사스주 브라운스빌 인근에 위치한 리오그란데 LNG는 최대 10개의 액화 트레인에 걸쳐 연간 약 4,800만 미터톤의 잠재적 처리 용량을 보유하고 있다. 프로젝트 부지에는 10개 트레인 모두를 수용할 충분한 공간이 있으며, NextDecade는 잠재적 탄소 포집 및 저장 프로젝트도 평가 중이다. 미국 에너지정보청에 따르면 미국은 2023년 호주와 카타르를 제치고 세계 최대 LNG 수출국이 되었으며, 수출 용량은 2028년까지 하루 250억 입방피트를 초과할 것으로 전망된다.

이 노트는 Rule 144A에 따라 적격 기관구매자에게, Regulation S에 따라 비미국인에게 제공되었으며, 증권법에 등록되지 않았다. NextDecade의 보통주는 나스닥에서 티커 NEXT로 거래된다.

이번 성공적인 가격 확정은 미 LNG 개발업체들이 바이든 행정부의 신규 수출 허가 승인 중단 이후 규제 불확실성에 직면한 가운데, 리오그란데 프로젝트의 자금 조달 리스크를 줄여준다. 다만 현 행정부는 보다 우호적인 입장을 시사하고 있다. NextDecade에게 35억 달러의 부채 조달은 진행 중인 건설 자금을 제공하고, 초기 단계를 넘어 추가 액화 트레인에 대한 최종 투자 결정을 추진할 수 있는 위치를 확보해준다.

다중 트랜치 구조를 통해 NextDecade는 부채 만기를 프로젝트의 예상 현금흐름 프로필과 일치시킬 수 있으며, 가장 이른 만기는 2031년이다. 가장 긴 2041년 만기 노트는 6.15%의 가장 높은 표면금리를 적용받으며, 고정금리로 장기 자본을 제공함으로써 미래 금리 변동성으로부터 프로젝트를 보호한다.

회장 겸 최고경영자 마이클 A. 라론드와 사장 겸 최고재무책임자 스티븐 C. 클라크가 이끄는 NextDecade는 2007년 회사 설립 이후 리오그란데 프로젝트를 개발해 왔다. 이 프로젝트는 체니에너지의 코퍼스 크리스티 확장, 벤처 글로벌의 플라크민 시설, 셈프라의 포트 아서 프로젝트 등 여러 대규모 미국 LNG 개발 사업 중 하나로, 이들 프로젝트는 2030년까지 collectively 1억 MTPA 이상의 수출 용량을 추가할 것으로 예상된다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.