온도 파이낸스, SEC 수탁 모델 하에 10억 달러 규모 미국 증권 토큰화

온도 파이낸스는 SEC 수탁 프레임워크 내에서 미국 상장 증권을 토큰화한 최초의 기업이 되었으며, 블랙록의 IVV ETF와 마이크론 주식을 완전한 주주 권리와 함께 이더리움에 배치했다.

온도 파이낸스는 목요일 SEC의 제3자 수탁 토큰화 모델의 첫 번째 프로덕션 배포를 시작했다. 등록된 전송 대행사인 오아시스 프로 TA(Oasis Pro TA)를 통해 블랙록의 아이셰어즈 코어 S&P 500 ETF와 마이크론 주식에 대한 토큰화된 권리를 이더리움에서 발행한 것이다.

"온도는 미국 내 모든 주요 모델을 지원하기 위한 규제, 제품 및 서비스 인프라를 구축했습니다,"라고 온도 파이낸스의 CEO 이안 드 보드(Ian De Bode)는 성명에서 밝혔다. "오늘의 이정표는 우리가 미국 및 글로벌 투자자 모두를 위해 시장 요구사항과 규제 요구사항을 모두 충족하는 방식으로 증권을 토큰화할 수 있음을 보여줍니다."

이 구조에서 기초가 되는 IVV 및 마이크론 주식은 전통적인 미국 수탁 체인 내에 남아 있으며, 오아시스 프로 TA는 이더리움에서 1:1로 토큰화된 권리를 발행한다. 금융 인프라 제공업체 브로드리지(Broadridge)는 의결권 대행, 규제 공시 및 주주 커뮤니케이션을 처리하여 토큰 보유자에게 전통적인 중개 계좌 보유자와 동일한 거버넌스 권리를 부여한다. 해당 토큰은 아직 미국 투자자들에게 제공되지 않는다.

이번 출시는 SEC가 1월에 발표한 직원 성명서에 따른 것으로, 제3자 수탁 모델이 기존 증권법을 준수할 수 있는 방법을 설명한 내용이다. 이는 기초 증권 발행사가 프로세스에 참여하는 발행사 주도 토큰화의 대안이다. 온도가 이미 미국 외 지역에서 430개 이상의 주식 및 ETF에 걸쳐 10억 달러 이상의 토큰화 증권을 관리하고 있는 가운데, 국내 시장으로의 확장은 토큰화가 역외 실험에서 규제된 미국 인프라로 이동하고 있음을 시사한다. 씨티는 토큰화 증권이 2030년까지 5조 5천억 달러에 이를 것으로 전망한다.

SEC의 1월 가이던스는 발행사 참여 없이 발행된 토큰화 주식이 전통적인 주식과 동일한 권리를 부여하는지에 대한 논쟁이 커지는 상황에서 나왔다. OpenAI는 지난해 로빈후드의 자사 주식과 연계된 토큰화 상품을 승인하지 않았으며, 해당 토큰이 회사의 지분을 나타내지 않는다고 경고한 바 있다.

온도의 모델은 이러한 모호함을 피한다. 규제를 받는 수탁기관이 기초 증권을 보유하며, 브로커-딜러, 전송 대행사 및 수탁 통제 장치가 양도 제한을 집행한다. 브로드리지의 통합은 ProxyVote.com 플랫폼을 포함한 기존 투자자 서비스 인프라를 통해 토큰 보유자에게 주주 커뮤니케이션, 의결권 위임 자료 및 의결권을 확장한다.

"토큰화는 혁신과 투자자 신뢰를 동시에 제공할 때만 확장될 것입니다,"라고 브로드리지 투자자 커뮤니케이션 솔루션 사업부의 사장 더그 드슈터(Doug DeSchutter)는 말했다. "온도 토큰 보유자를 위한 의결권 대행, 발행사 커뮤니케이션 및 규제 공시를 가능하게 함으로써, 우리는 자산 구조와 관계없이 토큰화 증권에 대한 완전한 신뢰할 수 있는 거버넌스 기능을 제공하고 있습니다."

이번 조치는 토큰화된 주식이 암호화폐와 전통 금융 모두에서 모멘텀을 얻고 있는 시점에 나왔다. 바이낸스의 토큰화 주식 플랫폼 Bstocks는 출시 후 30일 만에 관리 자산 10억 달러를 돌파했으며, 누적 거래량 30억 달러를 기록했다. DTCC(예탁결제청)는 블록체인 기반 인프라를 확장했으며, 나스닥과 뉴욕증권거래소를 포함한 거래소들은 규제된 증권 시장에 블록체인 기술을 통합하는 토큰화 이니셔티브를 발표했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.