로켓 파마슈티컬스, 1분기 EPS 예상치 1센트 하회... 시장 시선은 '크레슬라디' 출시로

로켓 파마슈티컬스(RCKT)는 최근 승인된 유전자 치료제 크레슬라디(Kresladi)의 상업적 출시로 선회하면서, 애널리스트 예상보다 넓은 1분기 주당 0.42달러의 손실을 기록했습니다.

이번 실적은 파이프라인 발전에 집중하고 있는 회사의 노력을 반영하며, 경영진은 절제된 지출과 강화된 재무 상태를 강조했습니다. 최근 우선심사권(PRV)을 1억 8,000만 달러에 매각함으로써 상당한 규모의 비희석 자본을 확보했습니다.

발표 이후 금요일 거래에서 이 생명공학 기업의 주가는 하락했습니다. 3월 31일 기준 회사의 현금, 현금성 자산 및 투자 자산은 1억 4,440만 달러이며, 현금 소진 기간(runway)은 2028년 2분기까지 연장될 것으로 예상됩니다.

로켓 파마슈티컬스가 운영 지출을 줄였음에도 불구하고 예상보다 큰 손실이 발생했습니다. 연구개발(R&D) 비용은 전년 동기 대비 12.2% 감소한 3,150만 달러를 기록했으며, 일반 관리비는 주로 법률 비용 감소로 인해 39.8% 감소한 1,710만 달러를 기록했습니다.

회사의 핵심 성과는 중증 1형 백혈구 접착 결핍증(LAD-I) 유전자 치료제인 크레슬라디에 대한 FDA의 가속 승인입니다. 이 승인으로 크레슬라디는 이 희귀 유전 질환을 앓는 어린이를 위한 최초의 FDA 승인 유전자 치료제가 되었습니다.

승인 후 로켓은 희귀 소아 질환 우선심사권(PRV)을 받았으며, 이후 이를 1억 8,000만 달러에 매각하기로 합의했습니다. 회사는 수익금이 다농병(Danon disease) 치료를 위한 가장 앞선 후보 물질인 RP-A501을 포함한 심혈관 파이프라인 자금 조달에 사용될 것이라고 밝혔습니다.

FDA는 지난 8월 RP-A501의 중추적 연구에 대한 임상 보류를 해제했습니다. 로켓은 현재 낮은 용량으로 3명의 환자를 추가 치료하고 있으며, 2026년 하반기에 FDA와 임상 2상 완료에 대해 논의할 예정입니다.

실적 미달은 주가에 단기적인 압력을 가하고 있지만, 밸류에이션의 주요 동력은 이제 크레슬라디의 성공적인 상업화와 다농병 프로그램의 진전입니다. 투자자들은 향후 분기 동안 RP-A501 임상 업데이트와 크레슬라디의 초기 판매 수치를 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.