삼성전자 10% 급락, 코스피 8% 폭락… 기술주 매도세 확산

화요일 코스피가 8% 이상 폭락했다. 삼성전자가 10% 가까이 급락하면서 투자자들이 19배 수익 급증 전망을 무시하고 AI 관련 주식에서 차익 실현에 나섰기 때문이다.

"메모리 사이클은 여전히 강하지만, 시장은 이제 이 트레이드의 쉬운 구간이 이미 지나갔는지 묻기 시작하고 있다"고 Saxo의 수석 투자 전략가 Charu Chanana는 말했다.

삼성전자는 2분기 영업이익이 89조 4000억 원으로 전년 동기 대비 약 19배 증가해 시장 예상을 웃돌 것으로 전망했다. 매출은 171조 원으로 두 배 이상 증가할 것으로 예상된다. 경쟁사인 SK하이닉스는 반도체 업종 전반으로 번진 매도세 속에 11% 이상 폭락했다.

이번 매도세는 AI 노출 주식에서 커지는 긴장감을 부각시킨다. 어닝 서프라이즈조차도 완벽함을 이미 가격에 반영한 시장을 만족시키지 못하는 상황이다. Wellington-Altus의 수석 시장 전략가 James Thorne은 AI 트레이드가 그 인기의 희생양이 되고 있다고 말했다. "병목 트레이드가 과열되면 일어나는 일이다. 펀더멘털은 여전히 강하지만, 완벽함이 이미 가격에 반영되었기 때문에 실적이 더 이상 사람들을 감동시키지 못한다"고 그는 X에 글을 올렸다. Thorne은 AI 구축의 다음 단계는 반도체 업체보다 전력, 전력망 용량, 냉각 및 물리적 인프라에 수혜를 줄 수 있다고 말했다.

기술주 매도세는 별도의 지정학적 촉매제로 인해 더욱 심화됐다. 페르시아만에서 선박 공격 이후 원유 가격이 강세를 보이면서 세계에서 가장 중요한 에너지 병목 지점 중 하나를 통과하는 공급 경로가 위협받고 있다. 기술주 주도의 주식 매도와 유가 상승이라는 이중 충격은 중앙은행들이 통화정책의 다음 단계를 평가하는 시점에 인플레이션 압력에 대한 우려를 불러일으켰다.

코스피 하락은 수년 만에 최악의 세션을 기록했으며, 삼성전자의 하락만으로도 지수 손실의 상당 부분을 차지했다. 서울의 매도세는 글로벌 AI 노출 주식에 대한 전반적인 재평가와 궤를 같이한다. 투자자들은 반도체 사이클이 정점을 찍었는지 의문을 제기하기 시작했다. 엔비디아 CEO 젠슨 황은 지난 11월 이 같은 역학 관계를 인정하며, 강력한 실적은 AI 거품 내러티브를 부추기고 약한 실적은 이를 증명한다고 직원들에게 말한 바 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.