소프트웨어주, AI 우려 딛고 14% 랠리 돌파

한 달간 지속된 소프트웨어 주의 랠리는 인공지능이 해당 섹터를 잠식할 것이라는 우려를 잠재우고 있습니다. 오라클(ORCL)과 마이크로소프트(MSFT) 같은 거대 기업들이 반등을 주도하며 주요 산업 ETF를 14% 끌어올렸습니다. iShares Expanded Tech-Software ETF(IGV)는 지난 한 달간 급등하며 이른바 'SaaS포칼립스'로부터의 잠재적인 구조적 전환을 예고했습니다.

JP모건의 기술 전략가 제이슨 헌터는 최근 고객 노트에서 "소프트웨어 섹터가 반도체와 디커플링되고 있으며, 주요 플레이어들이 수주간의 패턴을 돌파하고 있다"고 분석했습니다. 이러한 움직임은 시장이 광범위한 패닉에서 고품질 소프트웨어 종목에 대한 선택적 매집으로 이동하고 있음을 시사합니다.

상위권 소프트웨어 제공업체들 사이의 랠리는 치열했습니다. 오라클은 AI 구축에서 클라우드 인프라의 역할에 대한 투자자 신뢰에 힘입어 한 달 만에 40% 이상 폭등하며 194.59달러 근처에서 마감했습니다. AI 붐의 주요 설계자인 마이크로소프트는 30일 동안 12% 상승하며 420달러 선을 탈환했습니다. 사이버 보안 리더들도 급등세를 보였으며, 팔로알토 네트웍스(PANW)는 이번 달 30% 이상 랠리를 펼쳤고 크라우드스트라이크 홀딩스(CRWD)는 13%의 수익률을 기록했습니다.

이러한 반전은 투자자들이 AI의 위협을 재평가하고 있으며, 이제 AI를 기존 소프트웨어 스택에 프리미엄 계층으로 통합될 수 있는 잠재적 순풍으로 보고 있음을 시사합니다. 내러티브는 파괴자로서의 AI에서 강력한 성장 동력으로서의 AI로 이동하고 있으며, 이러한 정서가 섹터 전체를 끌어올리고 있습니다.

플랫폼 플레이의 회복력 입증

사이버 보안 분야에서는 통합 플랫폼을 제공하는 기업들이 방어적 강점을 입증하고 있습니다. 팔로알토 네트웍스의 30% 랠리는 '플랫폼화' 전략에 대한 시장의 의구심이 있었던 기간을 지나 지난 12월 이후 최고 수준에 도달한 것입니다. 이러한 돌파구는 투자자들이 이제 올인원 보안 스위트 방식이 긴축 경제 속에서도 지속 가능한 지출을 이끌어낼 수 있다고 믿고 있음을 보여줍니다.

마찬가지로 크라우드스트라이크의 13% 상승과 수개월 만의 최고치 경신은 AI 기반 팔콘 플랫폼에 대한 시장의 관심을 반영합니다. 이 회사는 엔드포인트 보호의 '골드 표준'으로 간주되어 가격 결정력과 방어 가능한 해자를 갖추고 있습니다. PANW와 CRWD의 성과는 미션 크리티컬하고 AI가 강화된 서비스를 제공하는 기업들에게 SaaS포칼립스 우려가 과장되었음을 나타냅니다.

클라우드 거인들, AI 위협을 순풍으로 전환

최대 소프트웨어 기업들은 AI 위협을 수십억 달러 규모의 기회로 바꾸고 있습니다. 클라우드 인프라 강자로 거듭난 오라클의 변신은 최근 40%의 주가 급등으로 확인되었습니다. OCI 유닛을 대규모 데이터 용량이 필요한 AI 기업들의 핵심 파트너로 포지셔닝함으로써 비판론자들을 침묵시켰습니다.

마이크로소프트 또한 내러티브를 뒤집었습니다. 3월의 하락 이후 420달러까지 12% 회복한 것은 '코파일럿' AI 기능을 전체 소프트웨어 생태계에 엮어내는 능력과 직접적으로 연관되어 있습니다. 한때 AI가 마이크로소프트의 SaaS 지배력을 위협할 것이라 우려했던 투자자들은 이제 이를 강력하고 수익성 높은 성장 계층으로 보고 있습니다. Fairlead Strategies의 케이티 스톡턴에 따르면, 소프트웨어 ETF IGV는 새로운 주간 MACD '매수' 신호에 힘입어 97달러 근처의 주요 저항선까지 상승할 여력이 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.