S&P 500, 1.6% 하락… 고용지표 호조에 금리 인상 우려 재점화

예상보다 강력한 5월 고용보고서에 주식시장이 금요일 급락했다. 트레이더들은 연방준비제도(Fed)가 연내 기준금리를 인상할 가능성을 더 높게 반영하기 시작했다.

S&P 500 지수는 1.6% 하락한 7,463을 기록했다. 미국의 5월 고용은 17만 2,000건 증가하며 시장 예상치인 8만 건을 두 배 이상 웃돌았다.

"이번 아침 강력한 고용보고서로 Fed의 금리 인하에 대한 어떤 기대도 사실상 사라졌다"고 라자드(Lazard)의 수석 시장 전략가 로널드 템플(Ronald Temple)은 말했다.

기술주 중심의 나스닥 종합지수는 2.65% 급락한 26,122를 기록했으며, 다우존스 산업평균지수는 373포인트(0.7%) 하락한 51,182에 마감했다. S&P 500의 11개 업종 중 에너지를 제외한 전 업종이 하락 마감했으며, 정보기술(IT) 업종이 가장 부진했다. 엔비디아는 4.6%, 브로드컴은 5.9%, 마이크론 테크놀로지는 8% 각각 하락하며, 전날 브로드컴의 실적 발표 후 하락세로 시작된 매도세를 이어갔다. 룰루레몬 애슬레티카는 매출 및 이익 전망치를 하향 조정한 후 9.2% 급락했다.

이번 데이터에 따라 CME 페드워치(FedWatch) 기준, Fed가 12월 회의에서 금리를 인상할 확률은 약 70%까지 상승했다. 이는 발표 전 약 50%에서 오른 수치다. 중앙은행의 다음 통화정책 결정은 6월 16~17일로 예정되어 있으며, 도널드 트럼프 대통령이 차입 비용 인하를 압박하고 있음에도 불구하고 관계자들은 금리를 동결할 것으로 널리 예상된다.

기술주 중심 매도세, 국채 금리 상승

매도세는 광범위했지만, 지난 두 달간 S&P 500의 연속 신기록 행진을 이끌었던 고평가 기술주에 집중됐다. S&P 500 정보기술 섹터는 3% 이상 하락했으며, 커뮤니케이션 서비스와 경기소비재 섹터는 각각 1.5% 이상 하락했다. 방어주는 상대적으로 선방해 유틸리티와 필수소비재 섹터는 0.5% 미만 하락하는 데 그쳤다.

10년물 국채 수익률은 보고서 발표 전 4.50%에서 4.54%로 상승했고, 2년물 수익률은 4.04%에서 4.16%로 급등했다. VIX(변동성 지수)는 22선을 돌파하며 3주 만에 최고치를 기록했고, 미국 증시 거래량은 20일 평균을 약 15% 상회했다. 뉴욕증권거래소에서 하락 종목 수는 상승 종목 수의 2배를 넘겼다.

유가 하락, 금값 상승… 지정학적 상충 재료 속

브렌트유는 이스라엘과 레바논이 휴전 협정을 갱신하면서 이란 분쟁 관련 공급 우려가 완화되며 1.6% 하락한 배럴당 93.50달러를 기록했다. 금 선물은 주식 매도세 속에서 투자자들이 안전자산으로 이동하면서 0.9% 상승해 온스당 4,500달러를 넘겼다.

5월 고용보고서는 3개월 연속 고용 증가를 기록한 것으로, 이는 2025년 초 이후 처음 있는 일로 노동 시장이 불안정했던 연초를 딛고 안정화되고 있음을 보여준다. 그러나 주식 투자자들에게 이러한 안정성에는 대가가 따랐다. 기술 섹터의 고평가된 밸류에이션에 이미 반영되어 있던 금리 인하 기대에 대한 기준치가 높아진 것이다. S&P 500은 금요일 장 전까지 연초 대비 9% 이상 상승한 상태여서 금리 기대 재평가에 취약한 상황이었다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.