Toll Brothers와 Lennar, 차트 패턴상 46% 및 24% 상승 여력 시사

Barron's Investor Circle의 수석 기술 분석가 더그 부시(Doug Busch)에 따르면, 주택건설주들이 급격한 조정 이후 안정화되기 시작했으며, Toll Brothers와 Lennar의 기술적 패턴은 이 섹터가 반등 국면에 진입할 준비를 하고 있음을 시사한다.

부시는 Toll Brothers에 대해 "해당 주식은 강세 MACD 크로스오버를 앞두고 있으며, 4월 초 기록된 시그널 대비 상대적으로 높은 저점에서 모멘텀이 개선되고 있다"고 말했다.

고급 주택 건설업체인 Toll Brothers는 지난 1년간 29% 상승했으며, 같은 기간 State Street SPDR S&P 주택건설 ETF는 6% 상승하는 데 그쳤다. 이 주식은 지난주 강세 인사이드 위(inside week)를 기록하며 4주 연속 하락세를 마감했다. 125달러 부근에서 더블 바텀 패턴이 형성되었는데, 이 가격대는 지난해 여름 저항선으로 작용했다가 4분기 중 두 차례 지지선으로 전환된 구간이다. 2월 4일 149.89달러 컵-베이스(cup-base) 돌파 기준선 위에서의 실패한 돌파 시도는 주요 전환점이었으며, 도지 캔들에 이어 2월 12일과 2월 18일 약세 슈팅스타 패턴이 나타나 모멘텀 상실을 확인해주었다.

부시는 현재 135달러 부근의 가격대를 매수 시점으로 보고 있으며, 153.98달러 돌파 기준선 위에서 추가 매수 신호를 포착할 수 있다고 판단한다. 장기 목표가는 2027년 초까지 195달러로, 46%의 상승 여력을 의미한다. 그는 128달러 이상에서 강세 관점을 유지할 것을 권고했다.

미국 최대 주택건설업체 중 하나인 Lennar는 그룹 내에서 부진한 성과를 보이며 지난 1년간 16% 하락했고, 같은 기간 ITB 벤치마크는 1% 상승했다. 그러나 비율 차트 기준으로 지난 7주간 해당 종목이 ETF 대비 초과 성과를 내기 시작했다. 강세 RSI 다이버전스가 나타나며, 3월과 5월에 RSI가 더 높은 저점을 형성한 반면 가격은 더 낮은 저점을 기록했다. 라운드 넘버 이론도 주요 100달러 지지선에서 작용했는데, 이 가격대는 지난해 6월, 12월, 1월에 지지선 역할을 한 후 4월에는 저항선으로 전환되었다.

이 주식은 52주 최고가 대비 38% 하락한 상태지만, 최근 가격 움직임은 개선되고 있다. 5월 19일 강세 하라미(harami) 패턴에 이어 다음 날 도지 캔들이 형성되었다. 지난주 Lennar는 8% 급등하며 강세 주간 엔걸핑 캔들을 기록했고, ITB는 5% 상승했다. 이 주식은 5월 21일 21일 지수이동평균선을 회복했으며, 5월 22일에는 50일 단순이동평균선을 테스트했다.

부시는 현재 89달러 부근의 가격대를 매수 시점으로 보고, 4분기까지 110달러를 목표가로 제시하며 이는 24%의 상승 여력에 해당한다. 그는 82달러 이상에서 강세 관점을 유지할 것을 권고했다.

iShares 미국 주택건설 ETF는 지난주 13개월 만에 최저치로 하락했으나 건설적인 흐름으로 마감했으며, 10년물 금리는 10주 만에 가장 강한 거래량 속에 주간 범위 상단 부근에서 마감했다. TOL과 LEN의 기술적 패턴은 매수세가 조정 후 주택건설 섹터로 다시 유입되고 있음을 시사한다. 투자자들은 향후 몇 주간 이들 종목이 각각의 지지선인 TOL 128달러, LEN 82달러 이상을 유지할 수 있을지 주목할 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.